Акции сбербанка: дивиденды и доходность

В 2019 году Сбербанк планирует выплатить по 16 рублей на каждую обыкновенную и привилегированную акцию. Это — рекордные дивиденды сразу в нескольких номинациях:

  • У Сбербанка никогда за историю существования не было таких дивидендов на одну акцию
  • Объём средств, направленный на выплату дивидендов, является максимальным за всё время существования российских компаний
  • В этом легко можно убедиться, проверив историю дивидендов Сбербанка:
  • Акции Сбербанка: дивиденды и доходность
  • Тем не менее, сам по себе размер дивидендов ни о чём не говорит, ведь мы должны знать, сколько денег нам придётся вложить, чтобы такие дивиденды получить.
  • Если точнее, то всё зависит от того, по какой цене мы купим акции, только тогда мы сможем высчитать дивидендную доходность.

Дивидендная доходность акций Сбербанка в 2019 году

На данный момент (15 апреля 2019 года) акции Сбербанка торгуюся по ценам:

  • Обыкновенные 238 рублей за акцию
  • Привилегированные 205 рублей за акцию

Это означает, что в текущем 2019 году акции Сбербанка имеют номинальную доходность:

  • 6,7% годовых принесут в 2019 году обыкновенные акции (16/238)
  • 7,8% годовых принесут в 2019 году привилегированные акции (16/205)

В настоящее время дивиденды облагаются налогом по ставке 13%, поэтому, к сожалению, реальная доходность окажется ниже.

Реальный размер дивиденда в 2019 году

13,92 рубля на акцию — именно такой размер дивиденда получится после налогообложения. Хорошая новость в том, что нам, по крайней мере, ничего не придётся делать, чтобы этот налог уплатить — его удержат автоматически, и дивиденды мы получим уже за вычетом налога.

Дивидендная доходность после налогообложения серьёзно меняется:

  • 5,8% годовых для обыкновенных акций (вместо 6,7% без налога)
  • 6,7% годовых для привилегированных (вместо 7,8% без налога)

Тем не менее, есть смысл задать вопрос: «Много это или мало?».

Вклад в Сбербанке или дивиденды по акциям в Сбербанке?

  1. Прямо сейчас ставка по вкладу «Сохраняй» в этом же банке составляет 5,75%:
  2. Акции Сбербанка: дивиденды и доходность
  3. Такой процент можно получить только при готовности «заморозить» средства на год и более:
  4. Акции Сбербанка: дивиденды и доходность

Имеет ли смысл покупать акцию под дивиденды вместо вклада? Тут надо учесть все плюсы и минусы такого решения.

Минусы вложения в акцию:

  • Размер суммы возврата инвестиций непредсказуем, т.к. «тело» инвестиции (цена самой акции) в отличие от банковского вклада, подвержено изменению

Так, например, в акциях Сбербанка вполне можно «застрять» на 8 лет, если выбрать не очень удачное время для их покупки:

Акции Сбербанка: дивиденды и доходностьНа банковском же вкладе если мы вложили 100 тысяч рублей, то можем быть уверены, что их и заберём обратно.

  • Дивиденды по акции будут могуть измениться с течением времени не только в сторону увеличения, но и в сторону уменьшения

Конечно, для Сбербанка пока этот фактор не очень актуален, ведь бизнес компании растёт, а доля прибыли компании, направялемой на дивиденды не только не достигла 100%, но и не достигла ещё и 50% от чистой прибыли компании.

Именно на этот ориентир планировал «выйти» Герман Греф, анонсируя несколько лет назад дивидендную программу Сбербанка:

Дивидендная политика Сбербанка подразумевает, что с 2017 по 2020 год банк будет поэтапно повышать объем выплат с 36,2 до 50% от чистой прибыли по МСФО.

Пока компания следует намеченному курсу. Тем не менее, дивиденды могут не только расти, но иногда и снижаться, как это мы видим из дивидендной истории компании:

Акции Сбербанка: дивиденды и доходность

У вложения в акцию есть и сильные стороны, грамотно используя которые, можно в конечном счёте получить доход, превышающий доходность вкладов в 2 и более раза.

Плюсы вложения в акцию:

  • Заработать можно гораздо больше, ведь помимо дивидендов, мы можем получить прибыль ещё и на росте самой акции: если она вырастет, наш доход может существенно увеличиться (акция Сбербанка на длительном горизонте способна приносить доход выше +35% годовых)
  • «Обналичить» инвестицию можно в любой момент, в то время как вклад можно закрыть только после определённого срока, иначе мы лишаемся дохода (процентов) по нему

Несмотря на понимание преимуществ и недостатков двух подходов, этого всё ещё недостаточно для того, чтобы сделать правильный выбор, но одно становится ясным уже точно: инвестиции в ценные бумаги в определённой степени НЕПРЕДСКАЗУЕМЫ.

Хорошая новость в том, что эта проблема в определённой степени решается применением специальных методов и техник инвестирования, чему, собственно, и посвящён данный сайт.

Как заработать больше на дивидендах Сбербанка в 2019

Как мы знаем из статьи «Дивидендное инвестирование в акции Сбербанка», право на получение дивидендов имеет тот инвестор, который владеет акциями на день составления списка акционеров («фиксация реестра»).

По акциям Сбербанка такой датой в 2019 году является 13 июня 2019 года. Таким образом, судьба дивидендов решается не за один день, а на протяжении достаточно длительного периода. Обычно это 2-4 месяца, прошедших от оглашения результатов коммерческой деятельности за предыдущий год, заканчивая Общим Собранием Акционеров.

Сначала нужно заработать прибыль, достаточную для выплаты дивидендов, потом Правление формирует свои рекомендации для Совета Директоров, затем Совет Директоров формирует рекомендации для ОСА (Общее Собрание Акционеров). И лишь только после утверждения дивидендов на ОСА, шанс их получения приближается к 100%.

  • Вот как это выглядит на схеме:
  • Акции Сбербанка: дивиденды и доходность
  • На данный момент пройден уже второй этап, но судьба дивидендов ещё не до конца ясна.
  • Таким образом, правильной тактикой будет следить за любыми снижениями выбранных нами акций для того, чтобы сделать БОЛЕЕ ДОХОДНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ:
  • Так, например, если до 13 июня цена успеет упасть до 200 рублей по обыкновенным акциям, это даст нам уже дивидендную доходность до +7% годовых (вместо 6,7% при цене 238 рублей за акцию)
  • Если, например, объявят какие-то санкции и цена привилегированной акции упадёт до 150 рублей, то её дивидендная доходность поднимется до +9,2% (вместо 7% при текущих ценах)

Этот подход противоположен тому, что обычно делают большинство частных инвесторов, которые покупают растующую акцию, а продают падающую.

Также у этой тактики есть важное преимущество — её можно использовать в любое время года, даже если фиксация реестра акционеров уже прошла — в этом случае можно уже готовиться к дивидендам следующего года и рассчитывать дивидендную доходность на будущее.

Вот здесь и кроется самый главный способ повышения доходности от дивидендов — нужно покупать акции на снижениях, и тогда мы получим гораздо более высокую доходность. Таким образом, даже после 13 июня 2019 года мы можем продолжать следить за ценами акций Сбербанка, высчитывая её дивидендную доходность.

Если в течение 2019 года акции упадут на -30%, вероятно, это будет негативным событием для большинства инвесторов-физических лиц, не использующих какие-либо стратегии. Но определённо это будет большим благом и долгожданным событием для терпеливого инвестора, который ждёт своего шанса.

К слову, при падении акций Сбербанка на -30% в течение 2019 года, можно будет получить до +10% дивидендной доходности в будущем, 2020 году! Если думать на шаг вперёд, это поможет существенно увеличить отдачу от вложений в акции Сбербанка с целью получения дивидендов, да и любой другой акции.

Вычислить дивидендную доходность акций в любой момент можно, проверив текущие котировки акции и итоги торгов на сайте Московской Биржи:

Акции Сбербанка: дивиденды и доходность

16 рублей * 0,87% (ожидаемый дивиденд за вычетов 13% НДФЛ) / 237,8 рублей (цена акции) = дивидендная доходность

Риски инвестирования в акции Сбербанка в 2019 году

При текущих ценах (на май 2019 года) дивидендная доходность по акциям Сбербанка не выглядит впечатляющей, несмотря на то, что на выплату дивидендов направлена рекордная сумма — цены акций подтянулись вслед за успехами самого бизнеса (это тоже важная особенность, которая будет рассмотрена в других статьях).

Тому, кто собирается покупать акции Сбербанка под дивиденды сейчас, следует помнить о нескольких вещах:

  1. После даты фиксации реестра акционеров, акция упадёт примерно на 14 рублей — это называется «дивидендный гэп». Следовательно, «быстрых» денег сейчас на дивидендах уже не заработать: если акция не «закроет» дивидендный гэп, то всё, что будет заработано дивидендами, будет нивелировано снижением цены акции

  2. В следующем раунде санкций США планируют наложить санкции на так называемые «государственные» банки, к которым относятся Сбербанк и ВТБ. Безусловно, это не будет являться позитивным фактором для этих компаний, и, скорее всего, приведёт к снижению прибыли этих бизнесов, а, значит, и снижением цен их акций

  3. Акции Сбербанка традиционно пользуются интересом публики, неискушёнными инвесторами, которые часто не могут определить истинную стоимость того или иного актива.

    Следовательно, в периоды оптимизма, цена на такую акцию будет чересчур задрана вверх, а в периоды пессимизма (например, во время кризиса или после наложения санкций) наоборот, слишком сильно занижена, т.к.

    люди захотят продать акции по любым ценам, не считаясь с потерями и несмотря на объективную стоимость акции

Какие акции Сбербанка покупать под дивиденды в 2019 году

Как мы видим, покупка привилегированных акций Сбербанка в 2019 году обещает больше отдачи на каждый вложенный рубль:

  • 5,8% годовых для обыкновенных акций (с вычтенным налогом)
  • 6,7% годовых для привилегированных (с вычтенным налогом)

Следовательно, если руководствоваться критерием выгодности, покупка привилегированных акций выглядит привлекательнее.

Когда Сбербанк выплатит дивиденды в 2019 году

Сбербанк выплатит дивиденды в 2019 году до 10 июля 2019 года.

По закону дивиденды любой компании должны быть выплачены в 60-дневный срок. Это — максимально возможный срок для перечисления дивидендов инвесторам. Но компания может установить собственный срок для выплаты дивидендов.

Сбербанк установил «свой» собственный стандарт и обещает выплачивать дивиденды в течение 10-25 дней после закрытия реестра акционеров (которое состоялось 13 июня 2019 года). Следовательно, получить дивиденды Сбербанка в 2019 году инвесторы могут в период с 25 июня — 10 июля 2019 года.

Выводы:

  1. Покупать акции Сбербанка по текущим ценам уже не разумно
  2. Покупать акции Сбербанка нужно в периоды снижений
  3. Имеет смысл следить за котировками акций Сбербанка в 2019 году, чтобы «поймать» привлекательные цены, которые в следующем, 2020 году, позволят получить хорошие дивиденды
  4. Для покупки акций нужно использовать «длинные» деньги, т.е. такие деньги, которые не понадобятся 3 и более лет
  5. Покупать акцию лишь на часть своего капитала, например, не более чем на 30-50%, вкладывая остальную часть капитала в более консервативные инструменты: банковский вклад или ОФЗ

Источник: https://sberbank.invest-schet.ru/dividendy-po-akciyam-sberbanka-v-2019-godu/

Дивиденды Сбербанка : Ваш Регулярный Пассивный Доход

12 апреля 2019 года Блумберг сообщил, что, по источникам агентства, дивиденды Сбербанка России могут составить 16,8 рублей на акцию. То есть 358 млрд. рублей или 43% от чистой прибыли за 2018 год.

  • Акции Сбербанка: дивиденды и доходность
  • Акции Сбербанка довольно вяло отреагировали про то, что дивиденды Сбербанка за 2018 год будут возможно рекордными в истории.
  • Акции Сбербанка: дивиденды и доходность
Читайте также:  Как выжить на маленькую зарплату: живем экономно

С одной стороны, до даты закрытия реестра для участия в Собрании Акционеров еще, возможно, целый месяц. Под закрытие для выплаты дивидендов срок еще больше. Судя по историческим данным дата закрытия реестра под дивиденды будет возможно в середине июня.

50% Сбербанка владеет Центральный Банк России. Количество акции Сбербанка и структуру его капитала Вы можете посмотреть вот здесь.

Возможно для Вас будет шоком, что Сбербанк лишь на 50% государственный. И оставшейся половиной Сбербанка практически владеют иностранцы. В отличии от того же, Россельхозбанка, например, который на 100% государственный. Без иностранных инвесторов.

Цена акции Сбербанка

Поскольку Сбербанк входит во все индексы России, то его больше всего продают. И больше всего покупают. Плюс на Сбербанк постоянно облизываются американские сенаторы, которые мечтают хоть как-то повлиять (в негативную сторону) на его финансовую деятельность.

Поэтому цена акции Сбербанка очень сильно колеблется. До 25% как в одну, так и в другую сторону. Как обычных, так и привилегированных.

Исходя из этого до середины июня (закрытие реестра под дивиденды) могут произойти разные события. Которые могут привести к снижению цены акции Сбербанка значительно ниже текущих уровней.

С 04 по 15 апреля акции Сбербанка росли на фоне отчета Сбербанка за 1-ый квартал 2019 года. Отчет показал рост чистой прибыли по сравнению с показателями прошлого года.

Самое печальное, что темпы роста прибыли Сбербанка замедляются от квартала к кварталу. Уже несколько лет.

Возможные дивиденды Сбербанка за 2019 год и за 2020 год

Нужно держать в голове стратегию и обещания руководства Сбербанка:

  • к 2020 году Сбербанк перейдет к выплате 50% от своей чистой прибыли, как это требует Правительство России. Пока лишь 43%, по источникам Блумберг. Это значит, что нужно следить за квартальными отчетами Сбербанка. От чистой прибыли нужно брать половину и делить на количество акций. Так, возможно, будут считаться возможные дивиденды за последующие года.
  • за 2017, 2018, 2019 года суммарные дивиденды Сбербанка должны составить 1 трлн. руб. 271 млрд. рублей они уже выплатили за 2017 года. 358 млрд. руб. планируют выплатить, по источникам Блумберг, за 2018 год. Значит за 2019 год остается 371 млрд. из 1 трлн. И тогда ожидаемые дивиденды Сбербанка за 2019 году возможно будут в размере 16,86 руб. с акции. 371 млрд. просто делим на 22,5 млрд. акций и получаем данную цифру. 
  • 1 трлн. прибыли за 2020 год. За 2018 год Сбербанк сделал чистой прибыли 832 млрд. прибыли. Даже с учетом замедления от квартала к кварталу прироста прибыли Сбербанк может за 7 оставшихся кварталов дотянуться до цифры в 1 трнл. прибыли. Нужно учесть обещание Сбербанка соблють требования Правительства России о выплате 50% от чистой прибыли. Тогда дивиденды за 2020 год могут составить 500 млрд./22,5 млрд.= 22,20 руб. с акции.

И видна возможная цепочка дивидендов.

За 2018 год возможны 16,8 руб. дивидендов. Которые выше цифры 358 млрд/22,5 млрд.= 15,91 руб. за счет продажи Сбербанка турецкого DENIZBANK за 5 млрд. долларов.

За 2019 возможны дивиденды 16,86 руб. с акции. За 2020 год возможны дивиденды 22,20 руб. с акции.

Акции Сбербанка: дивиденды и доходность

При цене привилегированных акций Сбербанка 205,23 руб. ожидаемая дивидендная доходность может составить 16,8 руб./205,23 руб. = 8,19%. Важно учесть налогообложение в 13% НДФЛ, которое снизит реальную дивидендную доходность до 7,12%

Дивиденды Сбербанка и личный фонд «Дивидендные акции России»

16 апреля состоится собрание Наблюдательного Совета Сбербанка. Который обсудит дивиденды Сбербанка за 2018 год. И выскажет свои рекомендации для Собрания Акционеров Сбербанка.

При этом Герман Греф пообещал 28 февраля 2019, что дивиденды Сбербанка за 2018 год будут «хорошими».

Скажу прямо, я не покупал и не буду покупать обычные акции Сбербанка. В фонде «Дивидендные акции России» я всегда ориентируюсь на привилегированные акции Сбербанка.

Акции Сбербанка: дивиденды и доходность

Я их покупал осенью 2018 в районе 170-175 рублей за акцию на пробое уровней.

Я планирую докупать их в свой фонд «Дивидендные Акции России» при цене акции Сбербанка привилегированные в районе 190 и ниже. С очень большой вероятностью буду докупать в свой фонд «Дивидендные Акции России» в случае снижения акции Сбербанка привилегированные до уровня 170 руб.

Рассчитываю, что руководство Сбербанка выполнит свои обещания, приведенные выше. И указанная выше возможная цепочка дивидендов будет выполнена в течение 3-х лет.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Статья выражает лишь мнение автора и описание его планов действий в отношении его личного фонда «Дивидендные Акции России».

Я трачу очень много времени и ресурсов для написания статей, которые я стараюсь делать полезным для Вас.

Прошу Вас, пожалуйста, поддержите мою работу Вашими репостами в Ваших социальных сетях! Я заранее Вам благодарен! В дополнение к социальным сетям Вы можете отправить данную статью конкретному человеку в списке Ваших контактов в телефоне, если считаете, что ему может быть интересна информация в статье. Будьте щедрыми — делитесь информацией, как я делюсь с Вами своим 12-тилетним опытом в этой статье!

Источник: https://passivnyj-dohod.ru/dividendy-sberbanka/

Дивиденды по акциям Сбербанка в 2018 — 2019 годах

Сбербанк является крупнейшим банком страны, он возглавляет категорию учреждений «слишком больших, чтобы упасть», поэтому о выпускаемых им ценных бумагах можно говорить как о сверхнадежных и стабильных. Начисляемые по акциям Сбербанка дивиденды являются одним из источников заработка инвестора помимо роста их курсовой стоимости.

Дивидендная политика Сбербанка в 2018 году

Сбербанк в течение многих лет стабильно выплачивает дивиденды по своим акциям. Предыдущая дивидендная политика, утвержденная в 2011 году и истекшая в 2014, предусматривала направление на выплаты до 15% от дохода.

По новому же положению Сбербанк делится с инвесторами до 50% прибыли. При этом изменился порядок расчета прибыли – теперь она рассчитывается по международным стандартам (МСФО). Кроме того, размер дивидендов по обыкновенным акциям и префам установлен на одном уровне.

Акции Сбербанка: дивиденды и доходность

Доходность и распределение прибыли

Для конечных инвесторов все эти изменения в 2018 году означают, что суммы выплат по отношению к цене акции увеличатся. Несомненно, это вызывает живой интерес к данному инвестиционному инструменту крупнейшего банка.

Купите акции Сбербанка и получайте дивиденды, ожидая повышения стоимости одной ценной бумаги, при желании их всегда можно реализовать по сходной цене (отмечается стабильный рост котировок).

Актуальная информация о дивидендной политике Сбербанка и о суммах, направляемых на выплаты акционерам, публикуется на странице сайта банка. Так, из нее видно, что существенный прирост по дивидендам произошел по итогам 2016 и 2017 годов (расчет ведется по методике МСФО):

Акции Сбербанка: дивиденды и доходность

Обратите внимание, что по выплатам дивидендов за акции Сбербанка за 2018 год дана предварительная оценка, исходя из дивидендной политики. Окончательный размер выплат за текущий год будет определен в 2019 году на собрании акционеров.

При определении максимально допустимого размера дивидендов и процента выгоды, направляемой на выплаты за 2018 год, берутся в расчет множество факторов:

  • Сумма чистой выручки;
  • Динамика убытков;
  • Необходимость сохранения средств для развития банка;
  • Текущая котировка и т.д.

Последняя позиция важна, так как в соответствии с установками Сбербанка выплаты по префам не могут составлять ниже 15% от номинала. А так как по новым условиям дивиденды по обоим типам ценных бумаг должны быть равными, то на минимальную сумму выплат влияет цена и обыкновенных акций.

Кроме того, при определении максимальной суммы выплат учитывается мнение Наблюдательного совета и директоров Сбербанка.

Благодаря гибкости дивидендной политики возможна оперативная корректировка выплат. Например, в кризисный 2014 год между акционерами было распределено всего 4,5% выгоды (0,45 рублей на одну акцию в номинальном выражении), но уже за 2016 год владельцы получили по 6 рублей за акцию (было распределено 25% дохода).

В настоящий момент акции Сбербанка подешевели, учитывая, что выплаты по дивидендам в 2018 году закончились, поэтому есть смысл покупать бумаги с расчетом на 2019 год.

Акции Сбербанка: дивиденды и доходность

Акции привилегированные и обычные

Согласно положению, акции Сбербанка делятся на две категории:

Источник: http://IQinvest.one/dividendy-po-aktsiyam-sberbanka.html

Какие акции купить сейчас, чтобы заработать на дивидендах в 2020 году

Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами её акций. Каждая компания принимает решение, какую сумму отправить на выплаты, на собрании акционеров. Некоторые компании платят очень щедрые дивиденды каждый год, некоторые — отказываются от выплат годами. 

Чтобы получить дивиденды по акциям, нужно успеть купить их за два рабочих дня до дня закрытия реестра акционеров компании.

Например, если реестр акционеров закрывается в понедельник, то последний день для покупки бумаг — предыдущий четверг. Дата закрытия реестра определяется собранием акционеров.

Обычно реестр закрывается либо летом, либо каждый квартал. Для удобства можете воспользоваться этим календарём дивидендов. 

Но нужно помнить, что часто накануне закрытия реестра может быть самая высокая стоимость акций, а после закрытия стоимость бумаг может упасть на размер дивиденда, а затем восстанавливаться. Поэтому ноябрь — это время, когда можно купить акции, чтобы успеть попасть в число акционеров. 

С начисленных дивидендов депозитарий (место, где хранятся бумаги) автоматически удержит налог в размере 13%.

Акции Сбербанка: дивиденды и доходность
Читайте по теме: Инструкция: как покупать акции на бирже

  • 1. Татнефть (привилегированные акции)
  • Ожидаемая доходность: 12%
  • Сколько стоит 1 акция: 673,2 ₽
  • Почему покупать

По словам эксперта по фондовому рынку «БКС Брокер» Дмитрия Пучкарева, Татнефть последние годы стабильно платит дивиденды по привилегированным акциям. По его прогнозу, по итогам 2019 года выплаты могут остаться примерно на уровне 84,9 ₽ на акцию, а дивидендная доходность в таком случае способна превысить 12%.

  1.  
  2. 2. Газпром 
  3. Ожидаемая доходность: 8,5–15%
  4. Сколько стоит 1 акция: 262,42 ₽
  5. Почему покупать
  6. Есть три причины купить акции Газпрома, считает ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков «Кит Финанс» Дмитрий Баженов. 

1. Главная причина: 28 ноября компания должна принять новую дивидендную политику. Согласно ей, Газпром перейдёт на выплату 50% от чистой прибыли по стандарту отчётности МСФО в течение 3 лет. 

2. Уже к декабрю 2019 года компания должна запустить поставки топлива в Китай. Это произойдёт благодаря наполнению газом газопровода «Сила Сибири».

3. Дания выдала разрешение на строительство газопровода «Северный Поток-2» по территории своей страны. Это укоротит маршрут прокладки газопровода и снимает риск затягивания строительства.  

Всё это приведёт к росту дивидендной доходности до 8,5%, считает Баженов. Ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков более оптимистичен в прогнозах. По его мнению, планы довести выплату дивидендов до 50% от прибыли способны в перспективе 1–3 лет увеличить дивиденды до 30–35 ₽ на акцию, что при текущей цене означает доходность около 12–15%.

  •  
  • 3. Норильский никель
  • Ожидаемая доходность: 9–12%
  • Сколько стоит 1 акция: 17 760 ₽
  • Почему покупать
Читайте также:  Сроки давности по взысканию задолженности по кредитам - сколько составляют?

Продукты, которые производит «Норильский никель», в этим году растут в цене. С начала года платина подорожала более чем на 17,1%, палладий — на 42%, а никель — на 52% из-за превышения спроса над предложением.

Ещё больше никель может подорожать из-за возможного запрета Индонезией на экспорт никелевой руды. Там производится около 10% от всего никеля в мире.

Благодаря этому дивидендная доходность составит 10,2%, прогнозирует Дмитрий Баженов.  

  1. Дмитрий Пучкарев считает, что бумаги Норникеля по итогам всего 2019 года могут обеспечить инвесторам 1700–2100 ₽ на акцию или от 9% до 12% дивидендной доходности.
  2.  
  3. 4. ЛСР 
  4. Ожидаемая доходность: 10,5%
  5. Сколько стоит 1 акция: 762,4 ₽
  6. Почему покупать

Строительная компания ЛСР стабильно платит каждый год ровно по 78 ₽ на каждую акцию. Это почти как облигация, считает эксперт-аналитик «Финам» Алексей Калачев. По его подсчётам, основанным на отчётности компаний за первое полугодие и 9 месяцев 2019 года, дивидендная доходность акций ЛСР составит 10,5%. 

  • 5. Детский мир  
  • Ожидаемая доходность: 9,1–10,1%
  • Сколько стоит 1 акция: 99,9 ₽
  • Почему покупать

«Детский мир» — уникальная компания на российском фондовом рынке, считает Дмитрий Пучкарев.

Компания сочетает в себе высокие темпы роста бизнеса (выручка выросла на 19,3% по итогам третьего квартала 2019 года) и выплату 100% от чистой прибыли по стандарту отчетности РСБУ в качестве дивидендов.

Промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2019 года могут составить 5,06 ₽ на акцию, что соответствует 5,1% дивидендной доходности. По итогам года компания может поднять дивиденды до 9–10 рублей на акцию. То есть доходность составит 9,1–10,1%. 

  1.   
  2. 6. МТС  
  3. Ожидаемая доходность: 9,6%
  4. Сколько стоит 1 акция: 302,5 ₽
  5. Почему покупать

Во-первых, бизнес компании процветает. «МТС» успешно развивает новые направления бизнеса (например, открыли сервис «МТС афиша» по продаже билетов и купили комплекс для кинопроизводства собственных фильмов), рассказывает Дмитрий Баженов. Они уже превышают 20% от общей выручки.  

Во-вторых, 21 марта 2019 года компания приняла новую дивидендную политику на 2019–2021 годы и планирует выплачивать не менее 28 ₽ на акцию в год. Таким образом, можно получить текущую дивидендную доходность, равную 9,6%.

  • 7. Сбербанк (привилегированные акции)  
  • Ожидаемая доходность: 8,5%
  • Сколько стоит 1 акция: 219,75 ₽
  • Почему покупать
  • Сбербанк также успешно развивает новые направления бизнеса. За последний месяц группа: 
  • зарегистрировала Сбер.Авто — сервис по продаже автомобилей; 
  • запустила краудлендинговую площадку;
  • объявила о планах с 2020 года продавать в своих отделениях кофе. 

По прогнозам Дмитрия Баженова, в итоге доходность по привилегированным акциям составит 8,5%. 

Какие компании в 2020 году могут заплатить меньше дивидендов, чем в 2019 году 

Компания Почему выплатит меньше Кто прогнозирует
Алроса Низкий спрос на ювелирные изделия и бриллиантовый кризис в Индии Дмитрий Баженов, Кит Финанс
Сургутнефтегаз Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2019 года на 81% ниже, чем по итогам 9 месяцев 2018 года Дмитрий Пучкарев, БКС Брокер
Магнит Чистая прибыль за 9 месяцев 2019 года сократилась на 49% к уровню прошлого года Дмитрий Пучкарев, БКС Брокер
Северсталь, НЛМК, ММК Свободный денежный поток Северстали за 9 месяцев снизился на 27%, НЛМК — на 22%, а ММК — на 23%. Дмитрий Пучкарев, БКС Брокер

Предупреждение: решение о выплате дивидендов акционеры компаний примут в 2020 году. Указанные прогнозы дивидендной доходности основаны на финансовой отчётности компаний, опубликованной к моменту написания статьи, а также на субъективном мнении аналитиков, у которых Сравни.ру запросил комментарии.

Не стоит принимать решение о покупке или об отказе в покупке акций какой-либо компании только на основе данных этой статьи. Акции компаний могут в любой момент подешеветь. Всегда есть вероятность, что акционеры не примут решение о выплате дивидендов, что может привести к потере вложенных денег. Стоимость акций указана на 12:00 12 ноября 2019 года.

При изменении цены акций меняется их дивидендная доходность.

Акции Сбербанка: дивиденды и доходность
Читайте по теме: Личная история: как я стала торговать акциями на пенсии

Максим Глазков

Источник: https://www.Sravni.ru/text/2019/11/13/kakie-akcii-kupit-sejchas-chtoby-zarabotat-na-dividendakh-v-2020-godu/

Дивиденды Сбербанка

Акции Сбербанка: дивиденды и доходность

В этой статье вы узнаете об особенностях дивидендной политики эмитента, порядке расчета дивидендов, динамике цены накануне отсечки, среднем времени выхода из гэпа и многое другое. Также, мы планируем периодически обновлять эту статью, если появится какая-то существенная информация о дивидендах Сбербанка. По ссылке вы наёдете сообщения из разных телеграм-каналов, а также существенные события эмитента.

Сбербанк является крупнейшим банком в России, на долю которого приходится более 30% совокупных банковских активов страны. Он обслуживает более 150 млн клиентов и имеет представительства и филиалы более чем в 20 странах мира. 

О компании

Банком размещены обыкновенные (SBER, ISIN RU0009029540) и привилегированные (SBERP, ISIN RU0009029557) акции. Они включены в первый (высший) уровень списка ценных бумаг и занимают вторую и третью строчку в списке акций, используемых для расчета индекса MOEX. Совокупный удельный вес SBER и SBERP составляет 15% и равняется доле Газпрома в индексе.

ИНТЕРЕСНО: Свободно на рынке обращается 48% обыкновенных и 100% привилегированных акций Сбербанка.

Дивидендная политика

Сейчас действует редакция документа от 14.12.2017 г. Полную версию документа можно посмотреть тут.

Краткое изложение ее основных положений:

  • Расчет размера дивидендов производится исходя из размера чистой прибыли по МСФО.

Несмотря на это стоит обращать внимание и на отчетность по РСБУ, ведь расхождение с МСФО не столь значительно. Так по итогам 3-го квартала 2019 года прибыль по РСБУ составила 665,4 млрд ₽, по МСФО – 633 млрд ₽. Расхождение 5,11 %.

В то же время отчетность по РСБУ была опубликована 07 октября 2019 г., а по МСФО только 31 октября 2019 г. Так что отчетность РСБУ целесообразно использовать для предварительного прогноза с корректировкой.

  • Выплаты по привилегированным акциям закреплены не ниже 15 процентов от номинальной стоимости привилегированной акции.

Номинал акции составляет 3,00 рубля, так что в политике закреплено обязательство выплаты не менее 0,45 ₽ на SBERP.

  • Банк стремится выплачивать дивиденды в равном размере по обыкновенным и привилегированным акциям.

Практика последних лет подтверждает, что Сбербанк выполняет этот пункт документа и выплачивает равный размер дивидендов по обеим акциям.

  • Зафиксирована цель достижения уровня 50% от чистой прибыли при выплате дивидендов.

Данный пункт включен под давлением мажоритарного акционера – государства (подробнее ниже).

  • Срок действия текущей дивидендной политики – 3 года, начиная с даты его утверждения Наблюдательным советом.

Так что можно будет ожидать пересмотра документа к декабрю 2020 года.

Дивидендный гэп

Для оценки дивидендного гэпа в отношении акций Сбербанка рассмотрим данные за последние 5 лет по обеим бумагам. Вот как проходили выплаты по обыкновенным акциям (SBER):

Год Отсечка Дивиденд Изменение с пред. годом Доходность
2018 13.06.2019 16 руб. 33,33% 6,43%
2017

Источник: https://a2-finance.com/posts/1573166033-dividendy-sberbanka

Дивиденды Сбербанка и ВТБ. Кто заплатит больше

По итогам 2018 г. дивидендная доходность двух крупнейших российских банков сильно различалась: 6,4% по обыкновенным и 7,3% по привилегированным акциям Сбербанка против 2,7% у ВТБ.

Невысокая дивдоходность акций ВТБ была связана со снижением коэффициента дивидендных выплат до 15% от чистой прибыли за 2018 г. По итогам 2019 г. банк планирует вернуться к выплате 50%. Восстановление коэффициента может привести к тому, что дивидендная доходность акций ВТБ окажется сравнимой с показателем Сбербанка.

Каких дивидендов ждать

Важно: прогнозы по дивидендам банков построены на предположении, что цели по прибыли, обозначенные менеджментом, будут достигнуты.

ВТБ в предыдущие годы придерживался принципа равной дивидендной доходности по всем типам акций: обыкновенным и двум типам привилегированных. Привилегированные акции ВТБ не торгуются на бирже и принадлежат государству.

Для расчета дивидендной доходности по ним используется номинальная стоимость, равная 0,01 руб. для «префов» первого типа и 0,1 руб. для второго.

Дивидендная доходность по обыкновенным бумагам рассчитывается, исходя из средней рыночной цены акций за год.

Менеджмент в течение 2019 г. неоднократно подтверждал прогноз по прибыли в 200 млрд руб. по итогам года. Неаудированная чистая прибыль ВТБ за 11 месяцев 2019 г. составила лишь 165,4 млрд руб. Тем не менее планы ВТБ по достижению цели вполне достижимы. Банк может учесть сделку по продаже Теле2 в прибыли 2019 г., достигнув тем самым обозначенных 200 млрд руб.

Согласно действующей дивполитике, выплаты на обыкновенную акцию ВТБ по итогам 2019 г. могут составить около 0,003849 руб. Это равно 9,6% дивидендной доходности относительно среднегодовой цены бумаг и 8% дивдоходности по текущей рыночной цене (0,04806 руб.).

Дивидендные перспективы Сбербанка предполагают выплату 50% от чистой прибыли в качестве дивидендов по итогам 2019 г.

Минфин ожидает, что Сбербанк по итогам 2019 г. выплатит в пользу государства 217,1 млрд руб. дивидендов, сообщают Ведомости. Это предполагает, что дивиденды на акцию составят около 19,2 руб.

Сбербанк придерживается принципа равных дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям. При выплате 19,2 руб. на бумагу дивидендная доходность обыкновенных бумаг составит 7,3% по обыкновенным акциям и 8,2% по «префам».

Таким образом, дивидендная доходность по «префам» Сбербанка за 2019 г. может опередить аналогичный показатель ВТБ. При этом доходность обыкновенных бумаг ниже относительно конкурента. В 2020 г. привлекательность ВТБ может еще вырасти.

Что ждать по итогам 2020 года

Сбербанк обозначил цель по прибыли в 2020 г. в 1 трлн руб. при сохранении коэффициента дивидендных выплат в 50% от чистой прибыли. Если цель по прибыли будет достигнута, дивиденды могут составить 22,1 руб. на акцию, или 8,4% дивдоходности по обыкновенным акциям и 9,4% по привилегированным.

ВТБ планирует и в будущем придерживаться 50% payout ratio. Чистая прибыль, по прогнозу менеджмента, составит 300 млрд руб. в 2022 г. Если предположить, что показатель будет планомерно расти, то в 2020 г. прибыль могла бы составить около 230 млрд руб. В пересчете на дивиденды это около 0,004407 руб. на бумагу, или 9,2% дивдоходности по текущим ценам.

Читайте также:  Как накопить на машину с зарплатой 30000 рублей

Стоит отметить, что дивидендная доходность акций ВТБ посчитана, исходя из среднегодовой цены в 0,04005 руб. за бумагу. Если же среднегодовая цена будет выше, то, согласно действующим принципам дивполитики, размер дивидендов может вырасти и наоборот.

Другой важный момент, что в отношении обоих банков есть риски недостижения планируемых показателей в 2020 г. Это связано с тем, что темпы роста чистой прибыли банков постепенно замедляются. Таким образом, нельзя исключать, что будущие дивиденды могут оказаться чуть ниже прогнозных значений.

БКС Брокер

Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/dividendy-sberbanka-i-vtb-kto-zaplatit-bol-she

Акции Сбербанка: дивиденды, доходность

Ценные бумаги Сбербанка считаются особо надежными, потому что это самый крупный банк страны. Он предоставляет хорошую возможность инвестору получить прибыль за дивиденды по акциям Сбербанка.

Кто может получать дивиденды от Сбербанка?

Такое право есть у тех, кто владеет акциями подходящего типа или те, кто выполняет права по этим ценным бумагам, на то время, когда был составлен список лиц, обладающих правами на получение дохода (дата, когда был закрыт реестр). Дата закрытия определяется на собрании акционеров и определяется в промежутке: 10 дней перед собранием, и 20 дней после.

Сколько прибыли направляется на дивиденды?

На протяжении многих лет Сбербанк стабильно выплачивает дивиденды своим акционерам. В 2017 году дивидендная политика банка была изменена и количество дивидендов в общей прибыли банка увеличилась, если раньше было до 25% от доходности банка, то теперь стало до 50%. Кроме того, расчет прибыли банка ведется по международным стандартам (МСФО).

Такое положение дел очень радует инвесторов, поскольку выплаты по каждой ценной бумаге увеличиваются и это вызывает большую заинтересованность всех по отношению к инвестированию Сбербанка.

Купив ценные бумаги, можно ждать повышения доходности акций Сбербанка и получение стабильной прибыли, а в случае необходимости всегда можно продать их по сходной цене.

Вся информация о суммах по дивидендам и дивидендной политике, которая ведётся в банке, можно прочитать на их официальном сайте, там же можно увидеть, сколько было выплачено по итогам прошлых лет, причём расчёт ведётся по новой методике МСФО.

И сейчас можно видеть на сайте предварительную оценку по выплатам дивидендов за 2018 год, окончательная же сумма будет ясна после собрания акционеров.

При этом самый большой процент выплат, который может быть возможен по дивидендной политике, рассчитывается исходя из множества факторов:

  • общая сумма чистой прибыли;
  • нынешние котировки;
  • какие необходимы средства для развития банка;
  • эволюция убытков.

Дивиденды по привилегированным акциям Сбербанка не могут быть ниже 15% от их номинальной стоимости, а выплаты по обычным примерно такие же, как и по префам. Поэтому обыкновенные ценные бумаги влияют также на дивиденды. Конечная сумма выплат акционерам будет составлена с учетом мнения директоров и наблюдательного Совета.

Дивидендная политика банка довольно гибкая и может быстро меняться. Так, в кризисные моменты акционеры банка получали всего лишь по 0,45 рублей за акцию, а уже в 2016 году по каждой ценной бумаге можно было получить по 6 рублей. Сейчас акции Сбербанка стали дешевле, поэтому есть резон приобретать их с намерением получить прибыль за 2019 год.

Виды акций

Источник: https://BaikalInvestBank-24.ru/poleznye-stati/akcii-sberbanka-dividendy-dohodnost.html

Какие акции пора купить под дивиденды будущих лет

Завершается сезон дивидендных выплат акционерам российских компаний. В июле закрываются последние реестры для выплаты итоговых дивидендов за 2018 г.

(некоторые компании ранее выплатили промежуточные дивиденды).

Оставшиеся деньги (за вычетом налога на доходы или прибыль) акционерам перечислят в течение 25 дней с даты утверждения размера дивидендов собранием акционеров, которые проходят до конца июня.

Совокупные дивиденды российских публичных компаний за 2018 г. могут приблизиться к 3 трлн руб., прогнозирует ведущий финансовый аналитик «Алор брокера» Сергей Рапотьков.

В 2018 г.

дивидендная привлекательность большинства российских эмитентов повысилась, констатирует старший аналитик УК «Райффайзен капитал» София Кирсанова: рост дивидендов в абсолютном выражении обеспечило улучшение финансовых результатов всех экспортеров благодаря ослаблению курса рубля и повышению цен на нефть. Также некоторые компании в прошлом году пересмотрели дивидендную политику, что привело к увеличению коэффициента дивидендных выплат (МТС, Сбербанк, «Татнефть», «Алроса»), указывает она.

«Большинство нефтегазовых компаний удвоили дивиденды по сравнению с предыдущим годом, а выплаты по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» выросли в 5,5 раза благодаря существенной прибыли от переоценки валютных депозитов из-за ослабления рубля», – приводит примеры старший аналитик ITI Capital Анна Лакейчук.

Самым большим сюрпризом для рынка стало повышение дивидендов «Газпрома» более чем в 2 раза по сравнению с 2017 г. – до 16,61 руб. на акцию – и обещание компании поднять выплату до 50% от чистой прибыли по МСФО через три года, отмечают аналитики.

Среди лидеров по общей сумме дивидендов и другие компании с участием государства в капитале: Сбербанк (16 руб. на акцию), «Роснефть» (25,91 руб.), «Новатэк» (26,06 руб.), сообщает Рапотьков.

По подсчетам аналитиков, дивидендная доходность российского рынка в целом составила 7% (одна из самых высоких в мире). По итогам 2018 г. у многих акций показатель оказался и вовсе двузначным. Дивиденд на привилегированную акцию «Сургутнефтегаза» после уплаты налога составил 15,6% от ее цены, «Мечела», НЛМК, «Северстали» – более 12%.

Акционерам «Алросы», «Энел Россия», ММК, «Татнефти» причитается чистыми более 10% от стоимости бумаг по состоянию на середину этого года.

А максимальную прибыль получили владельцы низколиквидных акций «Центрального телеграфа» (дивидендная доходность привилегированных акций – 47%, обыкновенных – 39%) и «Нижнекамскнефтехима», который выплатил высокие дивиденды после трехлетнего перерыва (26 и 23% соответственно).

«Либо российские компании стали платить очень много, либо их рыночные котировки сильно отстали от жизни», – шутит начальник отдела анализа акций и облигаций «Открытие брокера» Алексей Павлов: такого количества ликвидных дивидендных историй (не говоря уже про неликвидные), которые можно было приобрести еще буквально месяц назад с двузначной форвардной доходностью, не было, наверное, никогда.

Некоторые компании не удержали дивидендную планку прошлого года или не стали платить акционерам вовсе.

«ВТБ снизил выплаты по обыкновенным акциям в 3 раза из-за необходимости докапитализации. Мосбиржа разочаровала инвесторов отказом от выплаты промежуточных дивидендов, а годовые выплаты незначительно снизились относительно 2017 г.».

АФК «Система» не выплатила промежуточные и снизила годовые дивиденды в связи с необходимостью сокращения долга. Почти в 5 раз упали дивиденды «Аэрофлота» из-за сокращения прибыли по причине роста затрат на топливо. «Камаз» не стал выплачивать дивиденды за 2018 г.

, хотя платил за 2017 г.», – перечисляет Лакейчук.

Главным разочарованием дивидендного сезона, по словам Павлова, стала «Распадская»: инвесторы второй год ждали от компании щедрых выплат, однако не получили их вовсе.

Однако не все компании, что выплачивают высокие дивиденды, смогут долго поддерживать взятую высоту.

«Многие частные компании давно наращивали дивидендные выплаты и сейчас находятся на пределе, отдавая инвесторам почти 100% свободного денежного потока. Дальнейший рост их дивидендов возможен лишь с ростом экономики в целом или цен на товарных рынках.

Госкомпании и квазигоскомпании, наоборот, обладают заделом для роста дивидендов без ущерба для финансовой устойчивости», – рассказывает портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Эдуард Харин.

В таких компаниях дивиденды будут расти как за счет роста прибыли, так и за счет увеличения коэффициента выплаты (Сбербанк и «Газпром»), полагает старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин.

На российском рынке сформировался большой пул зрелых компаний, которые стабильно выплачивают и будут выплачивать дивиденды с доходностью на уровне или выше доходности ОФЗ, утверждает начальник отдела экспертов «БКС брокера» Василий Карпунин: некоторые акции начинают приобретать признаки облигаций, по которым платятся стабильные «купоны». Это «Юнипро», МТС, ФСК ЕЭС, ЛСР, «МРСК Центра и Приволжья», «МРСК Волги».

У МТС, «Ростелекома», «Вымпелкома» квазиоблигационные бумаги, соглашается старший управляющий директор УК «Сбербанк управление активами» Евгений Линчик. «Телекомсектор получает постоянный денежный поток при ограниченном росте бизнеса – и компании платят высокие дивиденды, предлагают акционерам до 10% ежегодной дивидендной доходности», – объясняет он.

Именно из таких бумаг можно формировать долгосрочный портфель дивидендных акций.

Большинство аналитиков советуют включить в него акции МТС. «Компания приняла новую дивидендную политику на 2019–2021 гг., планирует выплачивать не менее 28 руб. на акцию в год, к текущей котировке это около 9,9%.

Акция воспринимается инвесторами как квазиоблигация, поэтому при снижении ключевой ставки это очень интересная история», – объясняет начальник отдела инвестиционного консультирования ИК «Велес капитал» Виктор Шастин.

Гарантированно высокие дивиденды в ближайшие годы будет платить «Юнипро», считает Шастин: компанией утверждена новая дивидендная политика, в 2020 и 2021 гг. фиксированная выплата составит 0,317 руб. (11% к текущей котировке). «Но после 2021 г. будет приниматься новая политика, и ситуация может измениться», – предупреждает Шастин.

Рапотьков ждет, что в следующем году дивиденды «Сургутнефтегаза» превысят 16% от текущих цен, ГМК «Норильский никель» – 12% (за 2018 г. – 10,8%), Сбербанка – 10% (за 2018 г. – до 7,8%). Эти бумаги стоит включить в портфель, как и акции «Газпрома».

«Даже в случае повышения цены акций «Газпрома» до 280 руб. (целевая цена; сейчас акция стоит 254 руб.

) и повышения дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли компании по МСФО дивидендная доходность бумаги вырастет до 10%», – прогнозирует аналитик управления операций на российском фондовом рынке «Фридом финанс» Александр Осин.

Есть риск замедления мировой экономики, что может отразиться на дивидендных выплатах в будущем, предупреждают аналитики. В первую очередь от этого пострадает выручка экспортеров и снизятся их дивиденды.

Главный аналитик ПСБ Роман Антонов считает привилегированные акции Сбербанка, акции МТС и ЛСР долгосрочно привлекательными даже в случае замедления российской экономики.

Большинство аналитиков рекомендуют инвесторам включить в дивидендный портфель 5–15 бумаг в равных долях.

Например, Ганелин предлагает построить широко диверсифицированный портфель из 10 акций с высокими выплатами и перспективой роста: префы Сбербанка, префы «Татнефти», акции МТС, «Московской биржи» «Детского мира», «Норникеля», ЛСР, «Газпрома», «Газпромнефти», Globaltrans. Дивидендная доходность такого портфеля – 10,3%, подсчитал он.

Аналитики УК «Сбербанк управление активами» предлагают добавить в портфель бумаги НЛМК, «Северстали», «Лукойла» и привилегированные акции «Сургутнефтегаза», а Рапотьков – еще и «Алросы».

Источник: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/07/04/805876-kakie-aktsii

Ссылка на основную публикацию