Как получать дивиденды по акциям

2019-09-06 AlphaInvestor

Как получать дивиденды по акциям

Привет, дружище! В этой статье я хочу рассказать тебе всё, что нужно знать о дивидендах. Объясню, что такое дивиденды и как их получить.

Расскажу, сколько можно заработать на дивидендах, и какие компании платят сегодня самые большие дивиденды.

Также поведаю обо всех подводных камнях: расскажу о датах закрытия реестра акционеров, режиме торгов Т+2, сроках выплаты дивидендов, дивидендных гэпах, налогах и обо всём прочем.

Что такое дивиденды

Начнём с определения.

Дивиденды (от лат. dividendum — то, что подлежит разделу) – это доля прибыли, которую компания распределяет между своими акционерами.

Покупая акции какой-либо компании, ты, по сути, покупаешь долю в бизнесе, которым эта компания занимается. И как владелец доли в бизнесе, ты имеешь право на получение доли от прибыли, которую эта компания генерирует.
 

Дивиденды пример

Лучше всего объяснить на примере. Допустим, есть компания «Газмяс-Нефтесвязь», акции которой торгуются на бирже. Всего компания выпустила 1 млн. акций. Олигарх Вася купил 300 000 акций компании, а студент Петя – 10 акций.

За год компания заработала 200 миллионов рублей, и на ежегодном собрании акционеров было принято решение о том, чтобы выплатить половину от этой суммы акционерам в виде дивидендов, а остальное пустить на развитие компании. То есть, 100 миллионов рублей делят на 1 миллион акций. Получается, по 100 рублей на акцию.

Тогда крупный акционер Вася получит в виде дивидендов 30 000 000 рублей (за вычетом налога получит на руки 26 100 000 рублей), а студент Петя – 1 000 рублей (за вычетом налога – 870 рублей).
 

Как получать дивиденды по акциям
 
К этому примеру мы ещё вернёмся в дальнейшем, а сейчас я хочу рассказать тебе о том, что такое дивидендная политика.

Что такое дивидендная политика

Для того, чтобы прогнозировать, на какие дивиденды можно рассчитывать, покупая ту или иную акцию, необходимо ознакомиться с дивидендной политикой интересующей компании, а также с историей её дивидендных выплат.

Дивидендная политика – это свод правил, на которые ориентируется компания, когда принимает решение об объёме дивидендных выплат.

У одних компаний дивидендная политика прописана в чётких цифрах (например, не менее 50% от прибыли, не менее 10 рублей на акцию и т.д), другие заявляют о том, что в ближайшие годы не намерены выплачивать дивиденды (вся прибыль идёт на рост компании), а третьи вообще не имеют чёткой дивидендной политики.
 

Примеры дивидендной политики

Компания Дивидендная политика
Газмяс Не менее 100 рублей на акцию в год
Мясгаз Не менее 50% от чистой прибыли в год
Нефтесвязь-Телеком Не планируется выплаты дивидендов в ближайшие годы

 
Нужно понимать, что дивидендная политика компании с годами может меняться, а изменения дивидендной политики будут сказываться на рыночной стоимости акций.
 

Дивидендная доходность

Дивидендную доходность принято считать от момента покупки акции.
 

Пример расчёта дивидендной доходности

Вернёмся к нашему примеру с дивидендами «Газмяс-Нефтесвязь», олигархом Васей и студентом Петей.

Как я уже говорил, Вася владеет 300 000 акций компании, а Петя – 10 акциями. Петя купил акции год назад по 1 000 рублей за штуку, а Вася – полгода назад по 1 100 рублей за штуку. Напомню, что в нашем примере дивиденды по итогам года составили 100 рублей на акцию.

Дивидендная доходность рассчитывается по формуле:
 

Дивидендная доходность = Дивиденд/Цена покупки*100%

 
Таким образом, Петя получил 10% абсолютной дивидендной доходности за год (купил по 1 000 рублей за акцию, получил через год по 100 рублей на акцию сверху в виде дивидендов), а Вася получил 9.

09% абсолютной дивидендной доходности, но за полгода (купил по 1 100 рублей за акцию, получил через полгода по 100 рублей на акцию сверху в виде дивидендов).

Если посчитать в процентах годовых, то Петя получил дивидендную доходность 10% годовых, а Вася – 18.18% годовых.
 

Когда покупать акции под дивиденды

Выгоднее покупать акции под дивиденды заранее, когда рынок ещё не ожидает от компании хороших дивидендов, а ты, изучив бизнес и дивидендную политику компании, увидел в ней потенциал для выплаты больших дивидендов. Таким образом ты значительно повысишь дивидендную доходность своих инвестиций.

Здесь я, пожалуй, приведу пример не с вымышленной «Газмяс-Нефтесвязью», а с реальным примером из моей практики. Речь идёт о дивидендах Нижнекамскнефтехима по результатам 2018 года.
 

Пример удачной покупки акций

В начале года я покупал акции Нижнекамскнефтехима по цене 64.8 рубля за акцию. Моя методика отбора акций указывала на то, что дела в компании идут хорошо, и бумага сильно недооценена рынком.

Я не рассчитывал получить дивиденды, но понимал, что покупка акции по такой цене рано или поздно может дать хорошую прибыль – в виде дивидендов, или в виде роста цены акций. И действительно, в начале марта совет директоров дал рекомендации по выплате дивидендов в размере 19.

94 рубля на акцию, и в апреле, на годовом собрании акционеров, размер дивидендов был утверждён. До новости о рекомендации таких шикарных дивидендов, акции компании не пользовались спросом, так как в предыдущие несколько лет компания совсем не выплачивала дивиденды. Но когда новость вышла, котировки взлетели на десятки процентов.

Повлияло решение совета директоров о выплате нераспределённой прибыли за предыдущие годы. Таким образом, дивидендная доходность моих вложений в эти акции составила бы 19.94 / 64.8 * 100% = 30.77% всего за 4 неполных месяца (закрытие реестра было 22 апреля). А это более 90% годовых.

В итоге, правда, я не стал дожидаться выплаты дивидендов и продал акции незадолго до отсечки по 86.77 рублей за акцию, зафиксировав 33.9% доходности от роста курсовой стоимости (более 100% годовых).

Кстати, после закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов (так называемая, «отсечка»), цена акции обычно падает примерно на размер дивидендов. Поэтому, например, не имеет смысла покупать акции непосредственно перед отсечкой, чтобы навариться на выплате дивидендов. Но об отсечке подробнее поговорим чуть позже.

А сейчас я хочу рассказать тебе о том, где искать информацию о дивидендах.
 

Где узнать информацию о дивидендах

Очень удобный сервис мониторинга дивидендных выплат по российскому рынку есть на сайте Dohod.ru — dohod.ru/ik/analytics/dividend.
 

Как получать дивиденды по акциям
 

Здесь можно отсортировать выплаты по текущей доходности, дате закрытия реестра, коэффициенту стабильности выплат и т.д.

 

Какие компании платят стабильные и высокие дивиденды

Расскажу о том, как отобрать акции для дивидендного портфеля. Вообще, рекомендую в целях диверсификации рисков держать акции 5-7 компаний из разных отраслей.

Для того, чтобы отобрать компании, стабильно платящие щедрые дивиденды, которые, к тому же, год от года имеют тенденцию к наращиванию выплат, воспользуемся сервисом от dohod.ru.

Отсортируем компании по коэффициенту стабильности выплат (DSI):
 

Как получать дивиденды по акциям
 

И идём сверху вниз, отбирая акции с высокими доходностями выплат (от 10%), так, чтобы они были из разных отраслей, пока не наберётся 5-7 компаний.

 Как получать дивиденды по акциям
 
На данный момент такой дивидендный портфель может выглядеть, например так:

  • ТГК-1
  • Татнефть (п)
  • Таттелеком
  • Норильский никель
  • Сбербанк (п)
  • Саратовский НПЗ (п)
  • Алроса-Нюрба

*(п) – означает, что стоит брать привилегированные акции
 
После предварительного отбора посмотри сводку о дивидендной истории эмитента, нажав на название компании в сервисе.
 

Как получать дивиденды по акциям
 

Пример идеальной дивидендной бумаги – акции ТГК-1. Только посмотри, какой красивый график роста дивидендных выплат:

 Как получать дивиденды по акциям
 

Здесь же мы видим описание дивидендной политики компании.

Для окончательного принятия решения о покупке той или иной акции рекомендую как можно подробнее изучить информацию о компании – отчётность, аналитику, новости, слухи, сплетни и т.д. Это необязательно, но иногда может уберечь тебя от принятия неправильных решений.
 

Что такое дивидендный сезон

Компании-эмитенты имеют разную дивидендную политику. Одни вовсе не выплачивают дивиденды, другие выплачивают их раз в квартал, третьи – по итогам полугодия, а четвёртые – по итогам года.

И основная часть дивидендных выплат на российском рынке – это выплаты по итогам прошедшего года. И большинство этих выплат приходится на период с середины апреля до конца июля.

Поэтому данный период прозвали «дивидендным сезоном».
 

Для того, чтобы получить дивиденды по результатам предыдущего года, вовсе не обязательно владеть ими весь год. Нужно всего лишь быть их владельцем в определённый день – в день закрытия реестра (в день дивидендной отсечки).

Но что нужно делать, чтобы стать владельцем акций и получить дивиденды?
 

Алгоритм такой:

 

1. Открытие брокерского счёта. Если у тебя ещё нет брокерского счёта, его нужно открыть. Лучше открыть ИИС – так тебе будут доступны дополнительные бонусы, причём весьма ощутимые (до 52 000 рублей в год).

Для открытия брокерского счёта тебе понадобится брокер. Брокер – это компания, которая предоставляет тебе выход на биржу. По закону, самостоятельно на биржу выйти ты не можешь. Только через лицензированного брокера.

О том, как выбрать брокера, на блоге есть статья. Сам я работаю с брокером Финам, условиями доволен, и поэтому всем своим читателям также всегда рекомендую этого брокера. Открыть брокерский счёт в Финаме можно по ссылке – finam.

ru/open/order/russia.

2. Пополнение брокерского счёта. После того, как брокер откроет тебе счёт, его необходимо будет пополнить на сумму, которую ты рассчитываешь потратить на покупку дивидендных акций.

3. Выбор акций. Выбери акции, которые собираешься покупать. О том, как выбрать акции для дивидендного портфеля, я уже рассказал.

4. Покупка акций. Купи отобранные тобой акции через специальную программу, которую предоставит тебе брокер – торговый терминал. Торговые терминалы бывают разные – QUICK, Transaq, Metatrader и другие.

5. Жди дивидендных выплат. Собственно, больше от тебя ничего не требуется. Для получения дивидендов нужно просто являться владельцем акций, а для этого их нужно просто купить через терминал, предварительно пополнив счёт.

После покупки акций не нужно писать никаких заявлений, и ничего такого. Компания-эмитент возьмёт всю процедуру выплаты дивидендов на себя.

Сначала они перечислят их брокеру, после чего брокер выплатит их тебе на брокерский счёт (или на какие-либо другие реквизиты, если ты договоришься об этом с брокером), удержав подоходный налог.
 

Важные нюансы

Теперь о важных нюансах, которые ты обязательно должен учитывать при работе с дивидендными акциями.
 

Дата закрытия реестра (дивидендная отсечка)

Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов, или в простонародии «отсечка» — это дата, по состоянию на которую ты должен являться владельцем акций компании, чтобы иметь право на получение дивидендов.
 

Т+2 и дивиденды

На московской бирже торги проводятся в режиме «Т+2». Это означает, что купив акции сегодня, законным владельцем акций ты становишься только через 2 торговых дня. А продав акции сегодня, ты являешься их владельцем ещё 2 торговых дня.

То есть, сделки, которые ты совершаешь сегодня, юридически проходят только через 2 торговых дня. Такая важная особенность. И эту особенность обязательно нужно учитывать при покупке/продаже дивидендных акций накануне дивидендной отсечки.

Например, если дата дивидендной отсечки – 22 апреля (понедельник), то для того, чтобы получить дивиденды по акциям этой компании, нужно приобрести акции не позже 18 апреля (четверг).
 

Как получать дивиденды по акциям
 

Дивидендный гэп

Как я уже говорил, после дивидендной отсечки цена акций падает примерно на размер дивидендов. Это называется «дивидендным гэпом».

Но с учётом режима торгов «Т+2», по факту дивидендный гэп наблюдается в предыдущий торговый день перед датой закрытия реестра.

То есть, если у нас реестр закрывают 22 апреля (понедельник), то цена на акции упадёт на размер дивидендов в предыдущий торговый день, то есть, 19 апреля (пятница).

  • Вот как выглядит дивидендный гэп на графике:
     
  • Чем меньше дивиденды – тем меньше будет и дивидендный гэп.

 

Для закрепления твоего понимания сути этого явления, я хотел бы вернуться к примеру с «Газмяс-Нефтесвязью». Перед отсечкой акции компании стоили 1 200 рублей за штуку, а после отсечки цена упала до 1 100 рублей за штуку. Какую же совокупную текущую доходность по акциям (дивидендная доходность и доходность от роста курса) имеют после отсечки наши герои – Вася и Петя.

Петя покупал акции год назад по 1 000 рублей. После отсечки акции стоят по 1 100 рублей. Получено дивидендов – 100 рублей на акцию. Итого прибыль: 100 рублей на курсовой разнице и 100 рублей дивидендов. Доходность 20% годовых.

Вася покупал акции полгода назад по 1 100 рублей. После отсечки акции стоят по 1 100 рублей. Получено дивидендов – 100 рублей на акцию. Итого прибыль: 0 рублей на курсовой разнице и 100 рублей дивидендов. Доходность 9.09% за полгода или 18.18% годовых.
 

Сроки поступления дивидендов

В соответствии со ст. 42 Закона №208-ФЗ, дивиденды должны поступить на счёт не позднее 25 рабочих дней со дня отсечки.
 

Налоги с дивидендов

С дивидендов по закону удерживается налог. Для физических лиц-резидентов он составляет 13%, для не резидентов – 15%. Компания, выплачивающая дивиденды, сама занимается выплатой налогов, держателю акций об этом беспокоиться не нужно.
 

Издержки и комиссии

Также, помимо налога, следует быть готовым и к небольшим комиссиям со стороны брокера, которые он может списать с тебя за зачисление дивидендов на счёт.
 

Заключение

  1. В этой статье я рассказал всё, что нужно знать о дивидендах любому, кто занимается инвестированием в акции, или же только собирается заняться.
  2. Регулярно растущие дивиденды – это тот приятный бонус, который может дать тебе грамотное инвестирование.
  3. Добрых дивидендов тебе, друг!

Источник: http://alphainvestor.ru/kak-poluchit-dividendi/

Что такое дивиденды и как их получить частному инвестору :: Новости :: РБК Quote

Что такое дивиденды по акциям, кто и кому их платит? РБК Quote рассказывает, как компании определяют размер дивидендных выплат и как их получить частному инвестору

Как получать дивиденды по акциям

Roman Synkevych / Unsplash

Дивиденды — часть прибыли компании, которую может получить владелец акции. Чем больше бумаг у инвестора, тем большую долю прибыли компания отдаст своему акционеру.

Как узнать размер дивидендов

Компании публикуют новости о дивидендах и финансовых результатах на своих корпоративных сайтах в специальном разделе для акционеров и инвесторов.

В нем можно узнать о том, как рассчитывается размер дивиденда, периодичность выплат и дивидендную историю.

Информацию о российских компаниях также можно найти на сайтах специализированных агентств, например на портале e-disclosure.ru или на сайте биржи.

Размер дивидендов и дату закрытия реестра рекомендует совет директоров компании или наблюдательный совет, а окончательное решение о выплате дивидендов утверждает общее собрание акционеров.

На этом собрании владельцы акций не могут повысить размер дивидендных выплат, но могут поддержать рекомендации совета директоров или наблюдательного совета (это происходит чаще всего), уменьшить выплаты или отказаться от них совсем.

Как получать дивиденды по акциям

Как получить дивиденды частному инвестору

Для получения дивидендов инвестору нужно открыть и пополнить брокерский счет, а потом купить акции не менее чем за два рабочих дня до составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Это связано с тем, что акции на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуются в режиме T+2, то есть покупатель становится обладателем бумаг через два рабочих дня после сделки.

Больше ничего особенного делать не нужно — после вычета налога брокер переведет дивиденды на брокерский счет, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или банковский счет инвестора. Это произойдет максимум через 25 рабочих дней после даты закрытия реестра на получение дивидендов.

При выборе дивидендных акций частному инвестору можно изучить историю выплат. Есть американские компании, которые выплачивают дивиденды на протяжении последних 25 лет и даже ежегодно их увеличивают.

Их акции рейтинговое агентство Standard & Poor's включило в специальный индекс «дивидендных аристократов» — S&P 500 Dividend Aristocrats.

В этот индекс обычно входит около 50 компаний с капитализацией 
более $3 млрд.

В индекс, например, входят производитель газированных напитков Coca-Cola и производитель лекарств и потребительских товаров Johnson & Johnson, которые повышают дивиденды 56 лет подряд.

Сеть гипермаркетов Target увеличивает дивиденды 51 год подряд, биофармацевтическая компания AbbVie поднимает дивиденды 46 лет, телекоммуникационный гигант AT&T — 35 лет, а нефтяная компания Chevron — 31 год подряд.

S&P исключает компании из индекса «дивидендных аристократов», если им не удается увеличить выплаты дивидендов по сравнению с предыдущим годом или они по каким-то причинам покидают индекс S&P 500. Агентство пересматривает состав индекса ежегодно в январе. Ребалансировку долей акций в индексе S&P 500 Dividend Aristocrats компания делает в конце января, апреля, июля и октября.

Среди российских компаний размер дивидендов на акцию в течение последних 20 лет увеличивает компания ЛУКОЙЛ.

Не все компании платят дивиденды. Также в дивидендной политике многих эмитентов 
зафиксированы условия, при которых можно ничего не выплачивать. Например, компания может отказаться от выплат, если вместо прибыли получит убыток.

РБК Quote определила 15 российских акций, которые принесли наибольшую дивидендную доходность в 2019 году:

Как получать дивиденды по акциям

Дивидендная доходность рассчитана как процентное отношение суммы дивидендов, выплаченных в течение года на одну акцию, к цене акции на начало 2019 года.

Что такое дивидендный гэп 
и как на нем заработать

После составления списка акционеров, имеющих право получить дивиденды, котировки акций чаще всего падают. Обычно это снижение сопоставимо с размером дивидендов. Такое падение цены называют дивидендным гэпом.

Самые распространенные инвестиционные стратегии, связанные с дивидендами:

  • инвестор может купить бумаги после объявления рекомендаций совета директоров о размерах дивидендов и продать акции после закрытия реестра, несмотря на падение цены. По подсчетам РБК Quote, такая стратегия чаще всего оказывается наиболее прибыльной;
  • акции можно купить строго за два рабочих дня до закрытия реестра и продать сразу после составления списка акционеров. В этой стратегии ставка делается на то, что гэп все же окажется меньше, чем размер дивидендов;
  • можно купить акции сразу после объявления рекомендаций совета директоров по объему дивидендов, а потом не спешить с продажей и дождаться закрытия дивидендного гэпа;
  • можно отказаться от дивидендов и купить акции сразу «на дне», воспользовавшись падением цен после составления списка на получение дивидендов в расчете на то, что котировки быстро вернутся к уровню отсечки.

Купить акции американских дивидендных аристократов или надежных российских компаний можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги.
Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации
От англ. gap – разрыв, брешь. Резкое изменение котировок, при котором с начала торгов цена выходит за пределы диапазона предыдущей торговой сессии. Часто встречается дивидендный гэп – падение котировок в тот день, когда покупатель ценной бумаги уже не будет включен в списки акционеров, имеющих право на получения дивидендов

Марина Мазина.

Источник: https://quote.rbc.ru/news/training/5e186ba89a79471b4f66aef1

Как получать Дивиденды с акций: Полное Руководство

Дивидендное инвестирование является одной из старейших стратегий достижения финансовой независимости, не теряющей своей актуальности и в наше время. Чтобы купить акции физическому лицу и получать дивиденды, не требуется каких-либо специализированных навыков или особого таланта: достаточно просто стать их владельцем.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденд (dividend) – это некая часть прибыли компании (акционерного общества – АО), которая выплачивается держателям ее акций – акционерам.

Сумма выплат зависит от количества и вида ценных бумаг, находящихся в их распоряжении.

Общий объем средств, распределяемых в качестве дивидендов, устанавливается советом директоров АО после очистки от налогов, отчислений на расширение бизнеса или его модернизацию.

Если подытожить, что такое дивиденды простыми словами – это часть прибыли акционерного общества, оставшаяся после уплаты налогов, которую совет директоров решил распределить между совладельцами компании – держателями акций.

К примеру, крупный оператор контейнерных перевозок TAL International Group (тикер TAL на NYSE), входящий в число самых высокодивидендных компаний США, выплачивает 85 % прибыли своим акционерам в течение 11 лет. Годовая доходность акций сегодня находится на уровне 11,6 %.

Как получить дивиденды с акций

Чтобы получать дивиденды по ценным бумагам, необходимо соблюсти главное условие – быть держателем бумаг компании в определенный момент времени, который называется датой фиксации реестра или дивидендной отсечкой. Выплата процентов акционерам является очень крупной денежной операцией, проведение которой происходит в несколько этапов.

  • День объявления дивидендов (Declared Date). Так называют момент, когда будет объявлена дата выплаты дивидендов и их объем.
  • День закрытия реестра (Dividend Record Date). В этот день составляется список акционеров, которые получат дивиденды. Чтобы попасть в список, необходимо, чтобы данные держателя бумаг к этому сроку уже находились в реестре.
  • Экс-дивидендная дата (Ex-dividend Date). Дата «без дивиденда», то есть первый торговый день, в который права на получение последних объявленных процентов по акциям остаются у продавца, а не переходят к покупателю. На Нью-йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange, NYSE) этот момент наступает за четыре дня до Dividend Record Date.
  • Дата выплаты (Payment Date). День получения дивидендов акционерами, который наступает примерно через 30 дней от закрытия реестра. Стоит учесть, что от дня начисления дивиденда до его фактического перевода на инвесторский счет на рынке США проходит 1–3 недели.

Этапы дивидендного процесса можно увидеть на примере компании IBM, Ex-dividend Date по акциям которой была 8 августа 2017 г. (данные дивидендного сервиса nasdaq.com):

Как получать дивиденды по акциям

Где получить дивиденды

Получение сумм по дивидендам не представляет особой сложности. Для примера рассмотрим, где можно получить дивиденды Газпрома.

  • При покупке акций через брокера дивиденды переводятся на торговый счет через некоторое время после дивидендной отсечки (до 60 дней) и далее доступны для вывода любым способом, предложенным компанией-посредником. Брокер зачисляет на клиентский счет прибыль уже с вычетом налога и собственного вознаграждения.
  • Если бумаги компании покупались в «Газпромбанке», держатель может получить свои проценты наличными в кассе банка, на свой расчетный счет (карточку) или почтовым переводом.

Как происходит выплата дивидендов

Как получать дивиденды по акциям

Чаще всего держатели акций получают денежные дивиденды (cash dividend), то есть выплачиваемые деньгами. Но иногда вместо денег, компания передает во владение акционерам эквивалентное количество собственных акций (stock dividend) или иное имущество.

  • Например, если вы купили акции у брокера FinmaxFX, то в день выплат, менеджер начислит на ваш счет дивиденды по акциям.

Выплаты могут производиться раз в год, раз в квартал или месяц или не производиться вовсе.

Также некоторые фирмы иногда проводят разовые платежи акционерам (специальные дивиденды) в случае получения сверхприбыли, изменения в правилах налогообложения или по другим причинам.

Дивиденды, которые были выплачены до окончания финансового года, называют промежуточными (interim dividend), а те которые распределялись по его завершении – финальными (final dividend).

  • Полезные статьи:

Т+2 – это режим работы бирж, по которому запись в реестр акционеров происходит через два дня после покупки акций. Это сделано для того, чтобы отсечь многочисленные операции внутридневных трейдеров и сократить издержки.

Это означает, что вы можете рассчитывать на получение дивидендов, если успели купить акции за пару дней до Dividend Record Date. 

Можно, к примеру, купить акции «Сбербанка» и получать дивиденды годами, но чтобы претендовать на ближайшие к покупке выплаты, нужно учесть принцип работы режима Т+2. Это означает, что акции предприятия приобретаются не позднее чем за два дня до закрытия реестра, иначе данные о сделке не успеют в него попасть. Соответственно, объявленные проценты получит предыдущий владелец бумаг.

Стоит принять во внимание, что обычно после утверждения размера дивидендов стоимость акций резко повышается. Поэтому покупка бумаг непосредственно перед отсечкой зачастую не имеет смысла: дивиденд не всегда покрывает завышенную стоимость.

Как узнать, когда будут выплаты дивидендов

Как получать дивиденды по акциямИнформацию о том, как получить дивиденды по акциям, о размерах и сроках их выплат компании предоставляют на своих сайтах и публикуют на новостных ресурсах. Также соответствующие данные предоставляют биржевые площадки и службы обязательного раскрытия информации, например http://www.e-disclosure.ru/.

Как правило, объемы дивидендных платежей, а также решение об их уплате обсуждаются на общем собрании акционеров.

Такие собрания бывают регулярными, проводимыми один раз в год (ГОСА годовое общее собрание акционеров) и внеочередными (ВОСА внеочередное общее собрание акционеров).

Информация о датах проведения собраний и времени фиксации реестра размещается на интернет-ресурсе компании в разделе «для инвесторов».

Ресурсы обязательного раскрытия информации, так же как и сайт Московской биржи, не предоставляют возможности подписки на новостные ленты компаний, что не совсем удобно. Чтобы получать актуальную информацию по компаниям, можно использовать два способа.

  1. Подписка на сайте Лондонской фондовой биржи (London Stock Exchange – LSE). Кроме зарубежных, на LSE торгуются акции и многих отечественных компаний. По каждой из представленных на площадке фирм можно получать информацию без задержек на свой электронный ящик, оформив бесплатную подписку в разделе Email Alerts. Все данные предоставляются на английском языке.
  2. Использование Investor Relations – служб компаний, обслуживающих акционеров и инвесторов. Сайт каждой компании с торгуемыми на бирже акциями имеет раздел для владельцев своих бумаг. Часто там можно оформить подписку на новости для инвесторов. Если форма подписки не предусмотрена, то можно обратиться в поддержку с просьбой о получении такой информации. Стоит учитывать, что собственные рассылки компаний могут предоставлять данные с задержкой, и они могут быть неполными.

Кроме того, можно пользоваться агрегированными дивидендными данными, которые легко отыскать в сети по соответствующим запросам.

Пример расчета дивидендов по акциям

Некое ЗАО «Компания» имеет в уставном капитале 10 тыс. простых и 500 привилегированных акций с номинальной стоимостью 1000 руб. за акцию. За отчетный год ЗАО получило 600 тыс. руб. чистой прибыли, которую было решено всю распределить между акционерами. Согласно уставу дивиденды по привилегированным акциям составляют 20 % от их стоимости.

Акциями владеют:

  • акционер A – 5 тыс. обыкновенных акций;
  • акционер B – 2 тыс. простых и 300 привилегированных акций;
  • акционер C – 200 привилегированных акций;
  • акционер D – 3 тыс. простых акций.

Дивиденд по 1 привилегированной акции составляет: 1000 руб. × 20 % = 200 руб. Общий объем выплат по привилегированным акциям будет: 200 руб. × 500 шт. = 100 тыс. руб.

Выплата на 1 простую акцию составит: (600 тыс. руб. – 100 тыс. руб.) : 10 тыс. шт. = 50 руб.

Соответственно владельцы бумаг получат следующие дивиденды:

  • акционер A – 250 тыс. руб. (50 руб. × 5 тыс. шт.);
  • акционер B – 160 тыс. руб. (50 руб. × 2 тыс. шт. + 200 руб. × 300 шт.);
  • акционер C – 40 тыс. руб. (200 руб. × 200 шт.);
  • акционер D – 150 тыс. руб. (50 руб. × 3 тыс. шт.).

Налоги и другие издержки

Дивиденды по законодательству РФ попадают под определение дохода, поэтому из них вычитается налог в 13 %. Если купить акции и получать дивиденды через брокера, то выплаты попадают на счет уже без налога. По окончании года брокерской компанией производится перерасчет, в результате которого может быть удержан дополнительный налог либо, наоборот, произведен возврат удержанного излишка.

К примеру, были получены дивиденды на сумму 100 тыс. руб. и с них вычтен налог 13 тыс. руб. В дальнейшем на счету был зафиксирован убыток в 10 тыс. руб., соответственно прибыль по итогам года составила 90 тыс., поэтому брокер обязан вернуть 1,3 тыс. руб. на счет.

Но, если убыток будет засчитан в новом отчетном году, то для возвращения 1,3 тыс рублей, придется писать заявление в налоговую о полученном убытке, и получив соответствующую справку, вернуть свои деньги. Поэтому желательно закрывать все свои позиции на конец года, а в первых числах января заново их открывать, для того, чтобы не переносить текущие убытки на следующий год.

Источник: https://InvestingNotes.trade/kak-poluchat-dividendy-s-akcij.html

Дивиденды по акциям: как выплачиваются физическим лицам, доходность акций

Как получать дивиденды по акциямПокупая ценные бумаги, инвесторы заинтересованы не только в росте их курсовой стоимости, но и в том, как получить дивиденды с акций. Учитывая, что не каждая компания их выплачивает, нужно разобраться, как действовать, чтобы была гарантия получения прибыли.

Что такое дивиденды простыми словами

Это часть прибыли компании, на которую может рассчитывать держатель доли капитала. Т.е. это понятие используют, чтобы по-другому сказать, как называется доход по акциям. Данная доля вычисляется, исходя из общего количества активов предприятия и зависит от того, сколько их у каждого инвестора.

Как получать дивиденды по акциямНапример, организация выпустила 200 бумаг, а ее прибыль за год составила 400 руб. Несложно рассчитать, что инвестор получит 2 рубля с каждой бумаги за вычетом налога 13%.

Нет законов, которые регламентируют выплату дивидендов по акциям. Каждая компания решает сама, выплачивать ли их либо оставлять, чтобы использовать для развития бизнеса. По этой же причине нет понятия минимального размера выплат.

Акционеры следуют рекомендациям совета директоров. Если принято решение в пользу начисления процента от прибыли компании, деньги автоматически поступают на брокерский счет 1 раз в установленный промежуток (месяц, квартал, год и т.д.).

Как получать дивиденды по акциям

Стоит учитывать, что такой доход не связан с ростом стоимости ресурсов. Эти 2 фактора не влияют друг на друга. Чтобы получить прибыль от акций, когда они дорожают, нужно их продать. При этом такие компании могут не предусматривать выплату процентов от своей прибыли.

Какие акции покупать чтобы получить дивиденды (какие компании выбрать — самые выгодные российские компании сегодня)

Есть 2 вида ценных бумаг:

Источник: https://strategy4you.ru/finansovaya-gramotnost/dividendy-po-akciyam.html

Дивиденды. Что это такое и как их получить

В фокусе внимания большинства инвесторов на российском рынке акций постоянно находятся дивидендные выплаты. В этой статье мы разберем, как их получить, на что ориентироваться при выборе акции и когда покупать бумаги в расчете на получение дивидендной прибыли.

Что такое дивиденды?

Приобретая акции компании на бирже, мы, по сути, становимся владельцами части ее бизнеса. И как любой владелец, имеем право получать часть прибыли от результата деятельности предприятия.

Дивиденды — это и часть прибыли, полученной организацией и компанией, которая распределяется между владельцами ее акций или ценных бумаг.

Если предприятие получило убыток, то рассчитывать на дивидендный бонус чаще всего не стоит. Но бывают и исключения: иногда топ-менеджмент компании может принять решение о выплате дивидендов из нераспределённой прибыли прошлых лет или даже занять, чтобы порадовать своих акционеров.

Как часто будет начисляться дивиденды, какая именно часть заработанного компанией будет распределяться среди акционеров — все это закреплено в дивидендной политике предприятия. Ознакомиться с ней может каждый. Для этого достаточно зайти на официальный сайт конкретного акционерного общества в раздел «Инвесторам и акционерам».

Как выбрать компании, чьи акции будут приносить неплохие дивиденды?

Шаг № 1. Изучите историю компании

Прежде чем начать формировать дивидендный портфель, в первую очередь, познакомьтесь с историей дивидендных выплат потенциальных кандидатов. Например, существуют компании, которые никогда не платили дивиденды, поэтому вряд ли стоит надеяться, что эмитент вдруг начнет «раздавать» часть нераспределенной прибыли, если этого не анонсировалось.

Конечно, такие случаи бывают, но обычно компания заранее объявляет изменения в своей дивидендной политике, чтобы быть открытой и стимулировать интерес инвесторов, повышая спрос на бумаги.

Поэтому выбирайте в свой портфель компании, которые стабильно выплачивают дивиденды и, даже несмотря на ухудшение рыночных условий, продолжают генерировать прибыль.

Шаг № 2. Познакомьтесь с дивидендной политикой

Не ленитесь — почитайте о дивидендной политике компании. Эту информацию обычно без труда можно найти на официальном сайте эмитента. Именно там описано, какую часть прибыли компания обязуется направлять на дивиденды, и сколько раз в год будут производиться выплаты.

Обязательно обратите внимание на гарантированные дивидендные платежи, которые могут составлять фиксированную сумму или процент чистой прибыли.

При этом надо следить за оговорками, которые могут, например, отменять платежи в случае получения чистого убытка по РСБУ (притом, что по МСФО зафиксирована прибыль) или вычитать из величины чистой прибыли, участвующей в расчете дивидендов, «бумажные доходы», связанные, к примеру, с переоценкой активов.

  • Также нужно учитывать возможные различия в дивидендной политике, которые касаются привилегированных и обыкновенных акций.
  • Шаг № 3. Оцените финансовые итоги компании
  • Год на год не приходится и иногда даже стабильные корпорации, генерировавшие ранее хорошую чистую прибыль и щедро одаривающие своих акционеров дивидендными бонусами, вдруг выпадают из пула так называемых дивидендных историй.

Пожалуй, самый наглядный пример в истории российского рынка акций — Сургутнефтегаз. Компания всегда радовала держателей своих акций высокими дивидендами, но по итогам работы в 2016 году получила отрицательный финансовый результат из-за отрицательной валютной переоценки.

Было решено выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет. В итоге разбалованные высокими выплатами акционеры получили достаточно скромный бонус.

Чтобы для вас маленький дивиденд не стал сюрпризом, стоит следить за квартальной отчетностью компаний и корпоративными событиями.

Шаг № 4. Посчитайте дивидендную доходность

Открывая счет в банке, вы можете определить, как сумма вашего вклада увеличится с течением времени. С дивидендами дела обстоят несколько иначе. Цена акции — величина непостоянная. Поэтому чтобы понять, какую именно прибыль вам могут принести дивиденды, рассчитывают дивидендную доходность. Для этого разделите сумму дивиденда на цену акции, по которой вы покупаете ее, и умножьте на 100%.

Рассмотрим пример. У вас есть 1000 обыкновенных акций Газпрома, которые вы купили в начале 2016 года по цене 125 рублей за акцию. По итогам работы в 2016 году компания выплатила дивиденды в размере 7,89 рубля на акцию. Получается, что ваш дивидендный доход составил 7890 рублей, или 6,3% годовых.

Если вы не слишком разбираетесь в показателях и не готовы тратить свое время на изучения истории и дивидендной политики компании…

…просто читайте БКС Экспресс

Аналитики часто дают свои прогнозы и заранее рассчитывают возможный размер дивидендных выплат. Например, на сайте БКС Экспресс в разделе «Дивидендный календарь» в начале каждого года мы представляем прогноз отраслевых аналитиков компании ФГ БКС по размерам дивидендных выплат ключевых компаний.

Как получить дивиденд?

Для получения дивиденда надо пройти несколько этапов: получить необходимую информацию от компании, вовремя купить акцию и дождаться зачисления средств на свой брокерский счет.

Этап № 1. Следим за действиями компании

Совет директоров, в зависимости от дивидендной политики компании, один или несколько раз в год, дает свои рекомендации по размеру дивидендов. Кроме того, он определяет дату закрытия реестра (так называемую дивидендную отсечку) — дату, на которую надо владеть акциями, чтобы получить дивиденды.

Эта информация публикуется на сайте компании или на общедоступном информационном ресурсе. Чаще всего, российские компании используют для этих целей — Центр раскрытия корпоративной информации Интерфакса e-disclosure.ru

Вот пример такого сообщения.

Общее собрания акционеров (ОСА) принимает окончательное решение о выплате дивидендов. Чаще всего акционеры в ходе собрания соглашаются с рекомендациями совета директоров, и инвесторы могут быть уверены, что дивиденды по акциям будут выплачены.

Однако могут быть и исключения, когда участники ОСА голосуют «против». В этом случае, несмотря на решение совета директоров, дивиденды не выплачиваются или переносятся на более поздний период.

Исходя из принятой практики, вероятность такого события не превышает 5%.

Этап № 2. Действуем сами

Отмечаем в календаре дату закрытия реестра под дивиденды

Для любого инвестора, рассчитывающим получить дивиденды, дата закрытия реестра под дивиденды (так называемая отсечка), является очень важной реперной точкой. Это дата, на которую надо владеть акциями, если вы хотите получить выплаты.

Чтобы вам зачислили дивиденды, необязательно держать акции весь год, как полагают многие новички. Достаточно владеть ценными бумагами на день закрытия реестра. Время фиксации реестра — конец операционного дня даты закрытия реестра под дивиденды. На следующий день вы можете продать бумагу, но все равно получите дивиденд.

Согласно установленным 1 января 2014 года правилам, дата «отсечки» под дивиденды не может быть установлена до того, как принято решение об их выплате, то есть до окончательного решения общего собрания акционеров.

При этом реестр под дивиденды должен закрываться не позднее 20 дней со дня ОСА.

Для компаний, чьи акции торгуются на бирже, коридор сужен: дата закрытия реестра под дивиденды не может быть раньше 10 дней и позже 20 дней после собрания акционеров.

Покупаем бумаги под дивиденды с учетом режима торгов «Т+2»

На Московской бирже акции торгуются в режиме «Т+2». Это означает, что поставка бумаг наступает на второй рабочий день после заключения сделки. Таким образом, фактическим владельцем акции вы становитесь через два дня после ее покупки. Этот момент обязательно стоит учитывать, если вы рассчитываете получить дивиденды.

Раньше, когда на Московской бирже действовал режим «T+0», чтобы получить дивиденды, необходимо было владеть ценными бумагами на день закрытия реестра акционеров («отсечки»). Если совет директоров обозначил датой закрытия реестра, например, 20 июля, то вам достаточно было купить акцию 20 июля.

При покупке акции в режиме «Т+2» фактическая смена владельца ценной бумаги происходит только после расчета и клиринга по заключенной сделке, то есть на день «Т+2» после 19:00. Таким образом, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить бумагу не позднее, чем за два торговых дня до даты закрытия реестра.

Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2019118650-dividendy-chto-eto-takoe-i-kak-ikh-poluchit

Выплата дивидендов по акциям

Дивиденды – доля прибыли, которая распределяется между акционерами.

Когда человек покупает на бирже ценные бумаги определённой компании, он имеет право получать дивиденды с этих акций пока остаётся акционером.

Существует несколько способов, как получить дивиденды по акциям, зависящих от того, каким образом они были приобретены. Если они куплены через брокерскую контору, платежи перечислятся на брокерский счёт.

Когда ценные бумаги приобретены без посредника, получить денежные средства можно:

  • на банковский счёт;
  • пластиковую карту;
  • переводом по почте;
  • в кассе АО.

Особенности

Дивиденды – это регулярные выплаты держателям акций части доходов АО. Как правило, уставной капитал АО сформирован долевым участием акционеров.

Предприятие привлекает денежные средства, продавая доли, которые оформляются в виде ценных бумаг.

Любое физическое лицо, может купить акции и, по сути, стать владельцем части АО, получать дивиденды и принимать участие в распределении доходов этого предприятия.

Размеры платежей зависят от количества и вида ценных бумаг, которые находятся в распоряжении акционера.

Общий объём распределяемых выплат устанавливает совет директоров АО после оплаты всех налогов и отчислений на расширение или модернизацию производства.

Другими словами, дивиденды являются частью прибыли АО, оставшейся после уплаты налогов, которую совет директоров распределяет между совладельцами предприятия.

Не каждое АО выплачивает дивиденды. В настоящее время такая возможность есть у медленно растущих сформировавшихся гигантов, таких как Газпром, Норильский Никель, а из иностранных — Intel, Microsoft и др.

Молодые и стремительно развивающиеся фирмы не выплачивают акционерам проценты по ценным бумагам. Это считается положительным фактором, так как весь доход вкладывается в модернизацию и развитие производства, что хорошо влияет на рост котировок.

Виды

Существует множество разновидностей дивидендов, которые классифицируют по разным признакам:

ПризнакРазновидность выплат
Периодичность • Квартальные; • Полугодовые;• Годовые.
Размер • Полные; • Частичные.
Способ • Денежные; • Имущественные.
По типу ценных бумаг • Привилегированные; • Обыкновенные.

Владельцам привилегированных акций дивиденды выплачивают всегда, платежи по ним считаются обязательными. Размер выплат может быть фиксированным или зависящим от номинала. Это условие обязательно оговаривается в учредительных документах АО.

Выплаты

Выплата дивидендов по акциям зависит от вида ценных бумаг, которые бывают:

Источник: https://VFinansah.com/investment/vyplata-dividendov-po-aktsiyam

Ссылка на основную публикацию