Как купить облигации физическому лицу и заработать

Приветствую всех посетителей!

Знаете, кто самые крупные и успешные инвесторы в мире? Пенсионные фонды. За последние десятилетия на западе разорились десятки банков, страховых компаний, хедж-фондов и ни одного пенсионного фонда. А знаете почему? Доход им приносит покупка облигаций! Добрую половину своих активов эти финансовые гиганты держат в бондах.

Сегодня я просто, но подробно расскажу об этом замечательном инструменте так, чтобы было понятно даже для чайников.

Что такое облигация

Это долговая ценная бумага, которую выпускает эмитент (заемщик) для привлечения заемных средств. Он обязуется в определенный срок выплатить инвестору (кредитору) номинальную стоимость облигации и проценты за пользование средствами.

В зависимости от эмитента – лица, выпускающего облигации, можно выделить государственные, муниципальные и корпоративные облигации.

По форме выплаты существуют процентные, дисконтные, а также облигации с амортизацией.

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Как работают облигации

Процентные, иначе купонные, облигации выпускаются по номинальной стоимости. По ним периодически выплачиваются проценты – купонный доход. Процентная ставка бывает фиксированная и плавающая. Плавающая может быть привязана к межбанковской ставке (LIBOR, EURIBOR, MOSPRIME).

Дисконтные облигации, как правило, бескупонные. Они предлагаются к покупке дешевле номинала – с дисконтом, в который заложен процент за пользование ресурсами. По мере приближения к дате погашения дисконт уменьшается, а стоимость бумаги приближается к номиналу.

Иногда используются облигации с амортизацией. По ним периодически выплачивается часть основного долга и купонный доход на остаток.

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Зачем они нужны

Этот инструмент привлечения долгового финансирования – альтернатива банковскому кредиту. Бонды обращаются на фондовом рынке. Это исключает маржу банка и позволяет привлекать более дешевые займы напрямую от инвесторов.

Для инвесторов покупка облигаций – альтернатива другому банковскому продукту – депозиту, к тому же предполагает более высокую доходность. При этом бонды несут гораздо меньшие риски изменения стоимости, чем акции и другие базовые активы и производные инструменты.

Как зарабатывать на облигациях

Бонды позволяют зарабатывать и за счет купонного дохода, и при покупке (продаже) на изменении рыночной цены.

Основные факторы, влияющие на цену облигаций:

  1. Величина купонного дохода.
  2. Длительность периода до погашения.
  3. Уровень рыночных процентных ставок. В России он зависит от ключевой ставки ЦБ. При ее снижении ранее выпущенные облигации растут в цене, а новые выпускаются по более низким ставкам, и наоборот.
  4. Конъюнктура и ситуация на финансовом рынке. Например, при кризисных ситуациях в других сегментах инвесторы предпочитают покупку бондов.
  5. Финансовое состояние эмитента и его способность выполнить обязательства.

У облигаций есть доходность к погашению. Это внутренняя норма доходности (IRR). Простыми словами: сколько заработает инвестор от покупки к моменту погашения (в процентах годовых). Показатель учитывает доходность и по купону, и от изменения цены.

Чем ниже рыночная стоимость облигаций, тем выше доходность к погашению, и наоборот.

Сколько можно заработать

Доходность зависит от качества эмитента и срока погашения. Наиболее надежными считаются госбумаги. Так, размещенный Минфином выпуск облигаций федерального займа для населения (ОФЗ-Н) от 02.09.18 со сроком погашения до 3 лет имеет купонную доходность от 6,5 до 7,35 % годовых.

Покупка наиболее доходных муниципальных долговых бумаг со сроком погашения в 2020–2021 году даст 8,5–9 % годовых, а некоторые – до 10 %.

Доходность рублевых облигаций голубых фишек со сроком погашения 3–5 лет – 7,7–9,25 % годовых. На покупке бондов компаний второго эшелона можно заработать 9–11 % годовых. Наилучшие показатели по уровню доходности демонстрируют корпоративные бонды третьего эшелона – от 15 % годовых и выше.

Выгодно ли покупать

Облигации – это надежный консервативный инструмент пассивных инвестиций с определенной и понятной доходностью. Основная цель при их покупке – диверсификация и стабильные накопления.

Именно поэтому в облигациях свои основные активы размещают пенсионные фонды. Их широко используют для диверсификации другие институциональные инвесторы: банки, управляющие компании, ПИФы, их западные аналоги – хедж-фонды, страховые компании. И, конечно, такой покупке отдают предпочтение частные инвесторы.

Можно ли покупать на ИИС

Можно. Доступна покупка на ИИС облигаций российских эмитентов на Московской бирже, евробондов – на Московской и Санкт-Петербуржской биржах.

Где посмотреть список доступных для покупки

Прежде всего в торговом терминале брокера. В России есть два старинных сайта, посвященных облигациям, – Rusbonds и Cbonds. Множество нюансов о покупке бондох, их дозодности я узнал именно там.

Есть менее раскрученные ресурсы – smart lab, finanz, tradingview и др.

Сколько стоит 1 еврооблигация

Евробонды – это международный тип облигаций, выпускаемый эмитентами различных стран и доступный инвесторам в разных странах. Их предлагают многие крупные отечественные компании. Но покупка не из дешевых: минимальная цена евробонда на Московской бирже – 1000 USD.

Плюсы и минусы вложений

Плюсы:

  1. Более высокая доходность, чем по банковскому депозиту.
  2. От такой покупки риски меньше, чем при вложениях в акции и другие биржевые активы и производные инструменты.

Минусы:

  1. Если сумма покупки невелика, затрудняется диверсификация, растет риск на одного эмитента.
  2. Доходность облигаций ниже, чем по спекулятивным операциям с другими инструментами.

Где можно приобрести облигации

Это можно сделать через брокера на бирже, облигационный ПИФ или ETF.

Самостоятельно на Московской бирже

Для покупки облигаций нужно открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) у брокера и получить доступ на биржу через его торговый терминал.

Тарифы брокеров на российском рынке обычно составляют:

  1. Комиссия за сделки – 0,025–0,05 % от оборота.
  2. Депозитарные услуги – от 0 до нескольких сотен рублей в месяц.
  3. Комиссия за обслуживание – от 0 до нескольких сотен рублей в месяц.

В составе ПИФа

Существуют паевые инвестиционные фонды облигаций и смешанных инвестиций. ПИФ – фонд без образования юридического лица в составе управляющей компании. При покупке пая инвестор передает средства в доверительное управление. Пай – это ценная бумага, удостоверяющая право владельца на часть имущества фонда.

При инвестировании в ПИФ следует учитывать высокие комиссии управляющей компании. Это надбавка при покупке пая, скидка при погашении, и ежегодное вознаграждение за управление, которое может составлять до 5 %. Кроме того, паи можно продать только управляющему. То есть они не имеют ликвидности биржевого актива. Стоимость же пая может составлять от нескольких до десятков тысяч рублей.

ETF

Это биржевой инвестиционный фонд – аналог ПИФа. Только ETF, как правило, акционерные и их акции торгуются на бирже. ETF покупает облигации, а инвестор покупает акции фонда. Для операций с акциями не нужен управляющий. Соответственно, комиссии при покупке/продаже отсутствуют по определению.

Большинство ETF – индексные. Они берут за основу существующий или составляют свой индекс, например, пула облигаций. И четко следуют ему при покупке, наполняя свой портфель в соответствии с индексом. Это упрощает управление. Как следствие, комиссии ETF, в отличие от ПИФа, составляют десятые или сотые доли процента в год.

Портфель ETF прозрачен и заранее определен. Его состав инвестор может в любой момент посмотреть на сайте фонда или управляющей компании. ПИФ публикует данные раз в квартал. Акции биржевого фонда абсолютно ликвидны: покупка или продажа возможна в любой момент. Стоимость акции ETF может составлять несколько сотен рублей.

Где лучше покупать

Для пассивного инвестирования оптимальный вариант – ETF. Варианты для покупки акций российских и международных биржевых фондов:

  • на внебиржевом рынке через маркетмейкера, на сайте фонда или управляющей компании;
  • на бирже через брокера;
  • через мобильные приложения.

Приобрести паи ПИФа можно через сайт российской управляющей компании.

Для опытных инвесторов, желающих зарабатывать интеллектуально, конечно, лучший вариант – это доступ на биржу через брокера и самостоятельные операции – покупка, продажа, обмен и т.п.

Лучшие брокеры

Все брокеры, работающие на российском фондовом рынке, – надежные компании, выполняющие требования регулятора. По существу, основная функция брокера – предоставить вам доступ к торговой площадке. Поэтому в вопросе, как правильно выбрать брокера, во главу угла можно смело ставить выгодность тарифов.

ОткрытиеПромсвязьРикомБКСКитТинькоффФинамКак купить облигации физическому лицу и заработать

Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.

Как купить облигации физическому лицу и заработатьКак купить облигации физическому лицу и заработать

Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии — их конек.

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Как выбрать бумагу для покупки

Основные критерии выбора при покупке:

  • доходность;
  • надежность, кредитоспособность эмитента;
  • ликвидность, объемы сделок по бумаге.

Соотношение критериев выбора зависит от целей инвестирования и инвестиционной стратегии.

Основная пассивная стратегия – «купить и держать». В этом случае целесообразна покупка бумаг высоконадежных эмитентов с максимальной доходностью. Это государственные и муниципальные облигации, бумаги голубых фишек и 2-го эшелона с рейтингом, например RAEX.

Активное управление и умеренная стратегия с целью создать сбалансированный портфель. Не вдаваясь в нюансы таких стратегий, отмечу, что для повышения доходности в такой портфель включаются и компании 3-го эшелона. Перед покупкой необходим анализ кредитоспособности эмитентов.

Агрессивная спекулятивная стратегия с целью получения максимальной доходности от разницы котировок. Для ее реализации необходимо анализировать и находить недооцененные, в основном «мусорные», облигации с потенциалом роста.

Платится ли налог на прибыль с облигаций

Налог на прибыль платится с купонного дохода и с ценовой разницы, но в разные налоговые периоды.

Когда лучше покупать облигации: до или после выплаты купона

Купонный доход – объект налогообложения в отчетном периоде. Поэтому выгоднее покупка после выплаты купона. Тогда доход получит предыдущий владелец, а цена снизится на сопоставимую сумму. То есть вместо купонного дохода мы получим дополнительный текущий доход (разницу котировок). А по нему объект налогообложения возникнет только в отчетный период продажи бумаги.

Расчет приобретения на примере

Расчет ГТЛК-001Р-10-БОБ на калькуляторе Rusbonds.

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Как видно из расчета, при текущей рыночной цене чуть ниже номинала – 99,54 % – и купонной доходности 8,4 % годовых доходность к погашению выше купонной и составляет 8,73 %.

Читайте также:  Оплата телефона ростелеком банковской картой через интернет

Отзывы инвесторов

Покажу, что говорят инвесторы – такие же люди, как мы с вами – о покупке облигаций.

Налогообложение еврооблигаций для физических лиц

НДФЛ 13 % выплачивается с купонного дохода, разницы в котировках и курсовой разницы валют. При работе через иностранного брокера необходимо отчитаться по форме 3-НДФЛ в налоговом органе по месту регистрации и заплатить налог. Российские брокеры выполняют функцию налогового агента.

Налоговые вычеты предоставляются:

  • при покупке облигаций через ИИС;
  • при владении бумагой более 3 лет налог не платится;
  • учитывается убытки предыдущих лет при расчете налога.

Что лучше – бонды или дивидендные акции?

Спекулятивные операции с акциями более доходные, но и более рисковые. Проценты по бондам, как правило, выше, чем дивиденды. Облигации лучше компенсируют несистемный риск, связанный с конъюнктурой. Их котировки гораздо стабильнее.

Они менее уязвимы и к несистемному риску на одного эмитента: сначала компания должна рассчитаться с кредиторами, а уже потом с акционерами.

Тем не менее, для диверсификации и сбалансированности портфеля по доходности и надежности важны оба инструмента.

Что лучше – депозит или облигации?

Доходность бондов выше, чем депозитов. Даже по ОФЗ она превосходит ставки в системообразующих банках и считается надежнее. Выпускаемые банками облигации доходность обеспечиваю большую, чем предлагаемые теми же банками депозиты. При диверсифицированном портфеле нужны оба инструмента.

Топ-10 самых надежных

Я собрал самые ликвидные облигации с максимальным объемом сделок за неделю к 18.10.19.

Выпуск Дата погашения Доходность к погашению,  % год. Объем торг. за неделю, млн RUB В обращении, млн RUB
РЖД-001P-05R

Источник: https://fonda.pro/pokupka-obligatsiy.html

Как купить облигации — инструкция и описание для новичков

Как купить облигации физическому лицу, где это можно сделать? На первый взгляд, может показаться, что это очень сложно и доступно лишь профессионалам, но на самом деле все очень даже просто и более чем доступно каждому из нас. Прочтите до конца данный материал и тогда Вы будете полностью разбираться в специфике облигаций, узнаете, как правильно их выбирать, как и где их купить.

1. Введение в облигации (долговые ценные бумаги) — что это и зачем нужны

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Если Вы уже не начинающий и в курсе, что такое облигация и для чего она нужна, то можете сразу переходить к прочтению следующей главы. А мы начнем с определения.

Облигация (англ. «bonds») — это долговая ценная бумага, которая позволяет стабильно зарабатывать её держателям. По своему принципу они напоминают банковские вклады. Выпускается эмитентами (это может быть государство, частная компания, административный округ). Их можно продавать/покупать на фондовой бирже (в нашей стране это Мосбиржа). Для чего нужны облигации

Главная цель облигации — возможность взять в долг необходимую сумму денег напрямую у инвесторов (как крупных, так и мелких) на длительный срок крупной суммы. Это одна из форм кредитования, которая позволяет напрямую без посредников дать денег в долг бизнесу.

К примеру, частной компании понадобился 1 млрд. рублей для открытия новых филиалов/представительств в городах.

Вместо того, чтобы брать эти деньги у банка под 15% годовых, она выпускает облигации с купоном 10% годовых и сроком на 5 лет.

Таким образом, она взяла кредит на 5 лет под 10% годовых, что гораздо выгоднее, чем кредит у банка. Плюс к тому же банки не охотно дают большие суммы на долгий срок.

Держатели облигаций получают более высокий процент прибыли, чем предлагают банки по вкладам. Плюс к тому же, он может в любой момент продать их и не потерять накопленные проценты.

В них можно хранить сколь угодно большие суммы денег, не боясь их потерять. Этот класс ценных бумаг относится к обязательствам. Компания или страна может не выплатить свой долг лишь в случае банкротства, дефолта. Но даже в этом случае держатели получать часть денег от продажи имущества

Для более детального ознакомления рекомендую к прочтению статьи:

Примечание

Доход от ОФЗ не облагаются налогом. А от коммерческих облигаций берется налог, но на с 2017 года есть некоторые изменения. Ценные бумаги выпущенные с 2017 года не облагаются налогом. Возможно, в будущем это решение отменят.

2. Покупка облигаций — пошаговая инструкция для новичков

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Рассмотрим пошаговую инструкцию как купить облигации физическому лицу. Все доступные выпуски можно найти на Московской бирже.

Шаг 1. Регистрация у брокера

Для выхода на торги необходимо зарегистрироваться у одного из брокеров с соответствующей лицензий. Я рекомендую работать с двумя лидерами в этой сфере:

Это одни из самых крупных брокерских компании в России. У них самые маленькие комиссии на торговые операции. Ввод и вывод денег осуществляется без комиссии. Вы самостоятельно принимаете решение о покупке и продаже ценных бумаг.

Так выглядит форма регистрации брокера:

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Шаг 2. Открытие торгового счета

Для участия в торгах необходимо открыть брокерский счет (это счет может содержать в себе одновременно и деньги, и ценные бумаги). В личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

Как купить облигации физическому лицу и заработать

После чего выбрать тип торгового счета

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Есть несколько вариантов и типов счетов. На любом из них можно совершать торговые операции, отличия лишь в условиях. Например, есть ЕДП (единая денежная позиция), в котором можно одновременно покупать акции, облигации, опционы, валюту, товары — что очень удобно.

Есть ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт), который также позволяет приобретать практически всё, что котируются на бирже. Главным плюсом ИИС является наличие возможности получать налоговые льготы. Либо от суммы пополнения (не более 52 тыс. рублей за 1 год), либо освободить от подоходного налога всю прибыль на этом счёте.

Более подробно про ИИС читайте:

Шаг 3. Пополнение торгового счета

После открытия брокерского счета его можно пополнять. Это можно сделать в любое время. Счет может существовать без денег сколь угодно долго. Пополнение бесплатное и не облагается никакими комиссиями.

Например, можно приехать в банк брокера и пополнить свой счет наличными (это удобно для жителей Москвы и Подмосковья). Если банк находится на большом отдалении или нет возможности приехать, то можно перевести средства безналичным переводом.

Я лично перевожу деньги на биржу безналичным переводом через дебетовую карту Тинькофф. Межбанковские переводы проводятся без комиссии. Пополнить карту Тинькофф можно также без комиссии. Карта бесплатная в обслуживании, на остаток начисляются проценты (5%), кэшбэк на все покупки. В целом очень удобная карта для жизни, более подробно читайте: обзор про карту Тинькофф.

Альтернативной картой является Польза (от Хоум Кредита). Здесь аналогичные условия, как и у Тинькофф.

Шаг 4. Покупка облигаций

Для доступа к торгам брокер предоставит доступ к торговым терминалам (Quik и приложение для смартфонов).

Например, так выглядит интерфейс при покупке облигаций ОФЗ через мобильное приложение «Финам Трейд» (брокер Finam)

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов

Как купить облигации физическому лицу и заработать

И биржевой стакан

Как купить облигации физическому лицу и заработать

На ММВБ есть секция облигации. Здесь представлены весь список доступных бумаг. Их можно разделить на следующие виды:

  • Коммерческие (по другому корпоративные). Выпущенные российскими компаниями. В среднем ставка по ним от 6% до 15%. Например, ВТБ, Газпром, Сбербанк;
  • Муниципальными. Выпускаются городами и областями. Например, Москвы и Московской области. В среднем ставка от 8% до 13%. Не облагаются налогом;
  • ОФЗ (государственными). Выпускаются государством, самые популярные облигации. Выпускаются от года до 25 лет. Средняя ставка от 6% до 9% годовых; Не облагаются налогом;
  • Еврооблигации. Рассчитываются в долларах. Их также можно купить на ММВБ. Минимальная сумма покупки 5000$;
  • Субординированные;
  • Биржевые облигации;

Что еще необходимо знать каждому инвестору:

Каждая облигация покупается лотами. 1 лот — 1000 рублей. На бирже цена будет написана в процентах. Например, цена 100.00% означает 1000 рублей, а 110.00% означает цену в 1100 рублей.

Примечание

Есть бумаги с номиналом отличным от 1000 рублей, но это редкое исключение из правил.

Чтобы Вы смогли зарабатывать на бирже и чувствовать себя уверенным, необходимо четко понимать из чего складывается цена облигации. Рассмотрим более подробно этот момент на примерах.

3. Как рассчитывается стоимость облигации

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Стоимость состоит из двух составляющих:

  1. Рыночная цена
  2. Накопленный купонный доход

3.1.1. Рыночная цена

Если открыть рынок облигаций на ММВБ, то Вы увидите, что большинство из них торгуются в районе 95.00%-105.00%. Практически все имеют номинальную стоимость 1000 рублей. Как мы писали чуть выше, номинал на рынке берется за 100.00%, то есть цена 100.00% — это 1000 рублей.

Если цена 102.30%, то это означает, что она стоит 1023 рублей (на 2.3% дороже номинала).

Надо помнить, что все облигации погашаются по номиналу. Если купить её дороже, то её цена будет дешеветь по мере приближения даты погашения (экспирации).

Примечание

Цена облигации не отображает её доходность

3.1.2. Накопленный купонный доход (НКД)

При покупке облигации на бирже мы также должны уплатить накопленный купонный доход предыдущему владельцу. НКД добавляет стоимость каждый день, но она не отражается в цене. Поэтому при расчёте количества лотов необходимо добавлять НКД к стоимости, иначе не хватит средств для покупки.

К примеру, если купонный доход 12% годовых, то каждый день НКД увеличивается на 0.12/365 = 0.0329%. Мы можем посмотреть НКД на в торговом терминале или же на сайтах rusbonds.ru, bonds.finam.ru. Например, приложение Финам Трейд при выставлении заявки сразу подсчитывает сумму с учетом НКД, что упрощает работу.

Чаще всего выплаты по купону происходят два раза в год. Эту информацию можно бесплатно посмотреть на сайтах.

Примечание 1

Выплата по купонному доходу означает, что НКД перечисляется Вам на баланс. После чего счетчик НКД обнуляется и начинается новое накопление.

Примечание 2

Начисления происходят за каждый день владения ценной бумагой. За выходные дни также идут начисления. У ОФЗ тройной день (пятница, суббота, воскресенье) происходит в момент закрытия на конец четверга, поскольку гособлигации торгуются в режиме Т+1. У корпоративных выпусков режим торгов Т+0, поэтому тройной день будет в пятницу.

Читайте также:  Отслеживание почтовых отправлений ems

3.2. Пример покупки и расчёта облигации

Например, купонный доход платится 1 марта и 1 сентября (2 раза в год), текущая цена на рынке 102.30%, ставка 12% годовых. Значит, если сегодня 1 июня, то НКД составляет 3% (или 30 рублей). То есть покупка одной облигации стоимостью 102.30% обойдется нам не в 1023 рублей, а 1053 рублей.

Сумма 30 рублей — это НКД, который мы должны заплатить предыдущему владельцу. Эта сумма автоматически спишется с нашего баланса в момент покупки. Поэтому, если у Вас на брокерском счету 100 тыс. рублей, то мы сможем купить лишь 94 лота этой облигации (мы потратим 94 х 1053 = 98982 рублей).

Аналогично при продаже облигации, НКД будет возвращать нам новый владелец. Все это делается автоматически на бирже и не требует никаких дополнительных действий. Просто нужно помнить о том, что облигации имеют в своем составе еще эту скрытую «наценку».

К примеру, мы захотели продать нашу облигацию спустя 14 дней. Пусть ее текущая цена будет уже 102.55%. НКД за это время вырос с 30 рублей до 30.42 рублей. Итого, наша стоимость облигации 1055.92 рублей (94 лота стоили бы 99256 рублей).

Если же мы будем ее держать, то 1 сентября получим 6% от эмитента на свой биржевой счет, в этот же день счетчик НКД обнулится. С 1 сентября начнется новое постепенное накопление до следующей выплаты купона 1 марта.

Рекомендую также прочитать:

4. Как выбрать облигации для покупки

Как купить облигации физическому лицу и заработать

На рынке ММВБ представлено огромное число облигаций с разными ставками, датами погашения, сериями выпусков и т.д. С помощью разумного подхода можно составить надежный и прибыльный инвестиционный портфель.

В отличии от рынка акций, рынок облигаций менее волатильный и поэтому более прогнозируемый. Мы точно знаем, что ко дню погашения стоимость нашей бумаги будет 100.00%. Также мы точно знаем, что будем получать НКД.

Приобретая бумаги с большими сроками погашения (10-20 лет), следует помнить, что их рыночная цена будет более волатильна. Их стоимость напрямую зависит от текущей и прогнозируемой ключевой ставки ЦБ.

Если планируются понижения, то облигации с большим сроком погашения будут расти в цене. При этом, чем выше ставка по купону, тем сильнее будет рост.

Если же ЦБ будет повышать ключевую ставку, то долгосрочные выпуски наоборот будут падать быстрее рынка.

Как же поступить инвестору? Давайте разберемся.

4.1. Определите сроки инвестирования

Выбирать облигации для своего портфеля следует с учетом срока инвестирования.

Если денежные средства могут понадобиться в ближайший год, то рекомендую выбирать с датой погашения через 1-2 года, поскольку их колебания вряд ли составит более 1-2%.

Плюс к тому же, так мы таким образом снизим риски до нуля, т.к. гораздо проще предсказывать ситуацию на ближайшие пару лет, чем на десятилетие.

Если же цель инвестирования более долгосрочны (на 5-10 лет), то стоит выбирать облигации с соответствующей датой погашения.

Выбирая более длинные сроки погашения (10-20 лет), есть шансы либо неплохо заработать на росте рыночной стоимости ценной бумаги, либо наоборот быть в каком-то минусе, но зато купонный доход будет идти.

Также стоит понимать, что может возникнуть неприятная ситуация, когда банковские вклады будут в два раза выгоднее, чем купонный по облигациям.

4.2. Составьте список ценных бумаг с датой экспирации и доходностью

Рекомендую завести файл со списком облигаций и выписать туда самую важную информацию. Например, я сделал следующую таблицу для ОФЗ в Excel:

Название Ставка % Текущая цена Дата выпуска Дата погашения
ОФЗ 26222 7.10 98.99 03.05.2017

Источник: https://vsdelke.ru/finansy/kak-kupit-obligacii-instrukciya-i-opisanie.html

Покупка облигаций — плюсы и минусы, рейтинг лучших по доходности

Добрый день, дорогой читатель!

На финансовом рынке множество инструментов, позволяющих хорошо заработать. Сегодня я хочу затронуть такую тему, как покупка облигаций, поскольку это инструмент, которым необходимо научиться пользоваться.

Что такое облигация

Эта ценная бумага подтверждает, что вы дали заем компании, которой потребовались деньги для производства. Говоря проще, для чайников, это свидетельство о долге.

Как работают облигации

Если вы купите бонд, у вас появляется право получать прибыль до тех пор, пока вы не продадите или не подарите облигацию. У бонда имеется срок обращения: по его истечении вкладчик получает все деньги, вложенные в покупку ценной бумаги, если компания не обанкротилась.

Зачем они нужны

Здесь все просто. В какой-то момент функционирования компании ей требуются деньги на развитие новых проектов или увеличение производства. Не всегда требующиеся суммы имеются в обороте, поэтому эмитент выпускает на рынок облигации для привлечения инвесторов. Взамен компания платит проценты по ценной бумаге.

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Как зарабатывать на облигациях

Инвестор получает прибыль в виде купонного дохода на весь период обращения ценной бумаги. В любой момент вы можете продать облигацию за несколько минут. При этом вы не потеряете накопленные проценты.

Сколько можно заработать

Существует две стратегии заработка на облигациях:

  1. Активная. Вы покупаете ценную бумагу с расчетом роста ее стоимости за счет изменения рыночных процентных ставок. Как только происходит ее снижение на рынке, цена бонда растет, и вы получаете прибыль от переоценки.
  2. Пассивная. Вы покупаете облигацию и периодически получаете от нее проценты, если ценная бумага купонная. Если она бескупонная, ждете погашения и получаете номинал, который будет выше, чем первоначальная стоимость покупки.

В любой момент вы можете продать облигацию и получить доход за счет возрастания ее стоимости. Заработок на бонде зависит от первоначальных вложений и процента, который выплачивается по ней. Как правило, годовая доходность может достигать 20–30 %.

Выгодно ли покупать

Однозначно, покупать облигации выгодно. В любом случае вы будете получать по ней доход. Продать ценную бумагу не составит особого труда, при этом вы не потеряете вложенных денег.

Можно ли покупать на ИИС

На ИИС можно покупать облигации. Как правило, одна из консервативных стратегий при работе с ИИС – покупка бонда федерального займа. Помимо этого, вы можете приобрести муниципальные облигации. Единственное: «народные» облигации, или ОФЗ-Н, на ИИС купить не получится.

Ценные бумаги, выпущенные российскими эмитентами, на ИИС вы также можете купить без ограничений. Еврооблигации приобрести реально, но с оговоркой. Те, что находятся на зарубежных биржах, недоступны для российского инвестора, однако часть еврооблигаций размещаются на Мосбирже, куда доступ у вас открыт.

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Где посмотреть список доступных для покупки

Каждый брокер предлагает пользователям терминалы для торговли, где можно посмотреть актуальную информацию, касающуюся доступных для покупки облигаций. В России наиболее распространена программа QUIK, поэтому ориентироваться в ситуации на рынке можно по ней.

Создано множество сайтов, где размещается актуальная информация:

  • Cbonds;
  • Rusbonds;
  • Smartlab.

Таким образом, у вас много вариантов, чтобы отслеживать ситуацию на финансовом рынке, касающуюся ценных бумаг.

Сколько стоит 1 еврооблигация

Большинство еврооблигаций стоят 100 000 евро или долларов, что в переводе на рубли составляет 7-8 миллионов. Согласитесь, довольно много. Если учитывать, что в год на рассматриваемый счет можно вводить не более 1 млн рублей, для покупки одной ценной бумаги вы будете пополнять счет примерно 7–8 лет.

Существуют еврооблигации с более скромным номиналом. К примеру, ALFA-21 стоит 1000 долларов, а Uranium 01 – всего 1000 рублей.

В общем, вы можете подобрать еврооблигации для покупки, исходя из финансовых возможностей.

Плюсы и минусы вложений

К преимуществам облигаций относят гарантированный возврат денег с дополнительным доходом по купону. В любой момент вы можете вывести средства. Если ценная бумага выросла в цене, вы получите дополнительный доход на разнице между стоимостью покупки и продажи.Что касается недостатков вложений, их два.

Первый минус – возможность потери денег, если компания разорится. Второй – низкая доходность, которая в большинстве случаев превышает инфляцию только на 1–5 %. Однако есть облигации, которые приносят неплохие деньги своим владельцам. Такие ценные бумаги превышают инфляцию более чем на 5 %.

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Где можно приобрести облигации

Обычный человек не может торговать на бирже напрямую. Для получения доступа вы должны зарегистрироваться у брокера, имеющего лицензию Центробанка России на осуществление этого вида деятельности. После этого вы сможете покупать и продавать облигации.

Если у вас остались старинные облигации, вложить их никуда не получится, однако продать, например коллекционерам, можно.

Самостоятельно на Московской бирже

Московская биржа предлагает инвесторам большой выбор облигаций для покупки. Чтобы самостоятельно вести торги, необходимо зарегистрироваться у одного из российских брокеров. После этого установите торговую платформу, через которую будут проходить финансовые операции.

В составе ПИФа

Если у вас нет много денег, для покупки ценных бумаг вы можете воспользоваться услугами ПИФа. Высокодоходных облигаций вы здесь не найдете, но средние вполне сможете приобрести. Большое количество банков предлагает для клиентов такую услугу. Среди гигантов выделяется Сбербанк и ВТБ.

ETF

ETF облигации могут содержать до тысячи разных эмитентов, которые подобраны по различным параметрам. Их особенность – высокий уровень ликвидности и возможность использовать кредитное плечо.

Где лучше покупать

На мой взгляд, если вы обладаете достаточной суммой, торгуйте на Московской бирже. ПИФы и ETF предлагаются для клиентов, не имеющих необходимых денег для самостоятельных торгов на бирже.

Лучшие брокеры

Для доступа к бирже вам необходимо зарегистрироваться у брокера. Если имеется подтвержденный аккаунт Госуслуг, процесс займет не более пары минут. Все представленные ниже брокерские компании имеют лицензию Центробанка России, что не позволяет сомневаться в их надежности.

Надежные российские брокеры

Название Рейтинг Плюсы Минусы
Финам 8/10 Самый надежный Комиссии
Открытие 7/10 Низкие комиссии Навязывают услуги
БКС 7/10 Самый технологичный Навязывают услуги
Кит-Финанс 6.5/10 Низкие комиссии Устаревшее ПО и ЛК

Как выбрать бумагу для покупки

Облигация должна удовлетворять двум принципам:

  1. Доходность к погашению и процентный риск. Высокая доходность всегда привлекательна, но не стоит забывать и про сроки погашения. Чем он дольше, тем выше стоимость ценной бумаги при изменении процентной ставки. Это означает риск нереализации запланированной доходности, если облигация продается до погашения.
  2. Надежность. Компания, которая выпускает ценную бумагу, должна иметь хорошие показатели, как сейчас, так и в перспективе. Это гарантирует выплату обязательств.
Читайте также:  Мобильный банк минб: сервис московского индустриального банка

Как купить облигации физическому лицу и заработать

Платится ли налог на прибыль с облигаций

В одном случае облигации облагаются налогом, а в другом нет. Сейчас поясню. Доход от курсовой стоимости облагается вне зависимости от того, какого вида ценная бумага. К примеру, вы приобрели облигацию за 1500 рублей, а продали за 1600 рублей, на разницу, то есть, на 100 рублей, начисляется налог.

Источник: https://greedisgood.one/pokupka-obligatsiy

Как купить облигации физическому лицу в России

  • Любой инвестор как физическое лицо в поисках консервативного дохода, не требующего от него активных действий в торговле, рано или поздно приходит к вопросу, связанному с покупкой облигаций.
  • Перед тем, как осветить возможные способы купить облигации физическому лицу и инвестиций в облигации, давайте рассмотрим механизм работы данных ценных бумаг.
  • Облигации – это форма кредитования.

То есть, когда компания или государство хотят взять кредит им не обязательно обращаться к другой кредитной организации. Достаточно выпустить необходимое число облигаций. Все, кто купят эти бумаги, выступят кредиторами для эмитента.

Более того, они даже будут получать процент за то, что они держат эти активы. Данный вид инвестиций очень похож на банковский вклад, только, в отличие от банка, деньги направляются на поддержку живого бизнеса.

Как можно купить облигации

Торговля облигациями ведется на фондовой секции биржи. Перед тем как купить облигации физическому лицу, нужно понимать, что все биржи работают только с юридическими лицами, а именно с банками которые уже выдают брокерские лицензии. Таким образом, физические лица могут покупать облигации только через брокера — специальную компанию посредника.

  • Облигации могут быть номинированы в самых разных валютах. На региональных рынках преобладают долговые бумаги, номинированные в национальной валюте.
  • Также существует так называемый сектор «евробондов». На этой секции обращаются долговые бумаги, которые номинируются в валютах, отличных от национальных. Чаще всего – это доллар США или евро.

На текущий момент ФРС США и ЕЦБ проводят политику количественного смягчения. Что это значит, и каким образом данный факт влияет на рынок евробондов?

Фактически, текущая ставка в США и ЕС не позволяет банкам каким-либо образом выплачивать своим вкладчикам вознаграждения, превышающие 1% годовых. Чаще всего хорошая ставка по вкладу в развитых странах составляет 0,7-1,2%.

Естественно, что инвесторы, которые ищут консервативный доход именно в валюте,  будут активно вкладываться либо вакции, либо в еврооблигации.

Учитывая, что акции американских эмитентов не приносят хороших дивидендов, а заработок на рыночной стоимости курса всегда связан с риском, то евробонды это предпочтительный вариант консервативного инвестора.

Именно иностранные инвесторы создают основной объем ликвидности на евробондах.

Кроме того, государственные облигации или Облигации Федерального Займа также могут быть номинированы как в национальной валюте, так и в иностранной. Однако доходность по суверенным облигациям слишком низка, поэтому предпочтительным вариантом остаются именно корпоративные долговые бумаги.

Как купить облигации частному лицу

Если говорить о покупке облигаций, то в первую очередь перед тем как купить облигации частному лицу необходимо иметь наличие брокерского счета, открытого в компании, которая работает с облигациями и дает выход на подобные рынки.

Как купить облигации Федерального займа физическому лицу

Как вы видите, физическое лицо может купить не только еврооблигации, европейские и американские, но и можно купить Облигации Федерального Займа (ОФЗ). Для того чтобы это сделать нужно просто найти подходящего брокера, зарегистрироваться и пополнить лицевой счет а далее в торговой платформе сделать покупку.

Облигации, которые номинированы в национальной валюте, торгуются точно так же, как и обычные акции. Их можно купить или продать через торговую программу или по телефонному звонку. Также можно построить визуальный график изменения цен и открыть торговый стакан.

Еврооблигации торгуются немного иным образом.

Нельзя открыть терминал и в моменте приобрести их. Заявка на покупку оформляется через клиентского менеджера брокерской компании. Затем делается звонок трейдеру компании на рабочее место, и он уже консультирует клиента, по какой цене сейчас можно купить те или иные еврооблигации.

В отличие от рублевых облигаций, для валютных долговых бумаг необходим гораздо больший размер первоначального капитала. Связано это с очень большими лотами, которыми и торгуются эти еврооблигации.

На текущий момент к покупке можно приступать, начиная с 10 000 долларов США.

Рекомендованные для вас статьи:

Для рублевого рынка актуальна та же цифра, но в рублях. Доходность евробондов очень сильно варьируется от эмитента к эмитенту, поэтому точную цифру назвать нельзя. В современной экономической ситуации существует разброс от 3% до 30% годовых. Естественно, к этому можно смело прибавить и рост курсовой стоимости доллара или евро.

Налоги на облигации

Ключевой налоговой ставкой для физических лиц в Российской Федерации остается сбор в 13% — в том числе эти налоги собираются и с доходов от деятельности на фондовом рынке.

Облигации не являются исключением в данном случае. Расчет налогов происходит по принципу вычитания всех расходов из доходов.  В расходы, кроме всего прочего, включена брокерская комиссия и издержки депозитарного характера.

Все, что остается в остатке — подлежит сборам. Но в каждом правиле существуют свои исключения, которые только подтверждают работу правила.

В данном случае они относятся к дивидендам и купонам по государственным муниципальным облигациям.

В случае с корпоративными облигациями налог все также 13%. Удерживает его ответственный налоговый агент, то есть брокер. Также ценные бумаги подразделяются на обращающиеся на фондовом рынке и не обращающиеся. Это важно учитывать, поскольку они относятся к разным налоговым базам и не могут быть просальдированы.

Отдельно стоит рассмотреть уплату НДФЛ с НКД.

  1. При уплате купона компанией, взимается налог 13 %.
  2. Сальдирование купона происходит при выводе денежных средств с брокерского счета, или завершении налогового периода.

Налоговым периодом в России считается календарный год, а непосредственное удержание налога производится в январе следующего года.

Источник: https://equity.today/kak-kupit-obligacii-fizicheskomu-licu.html

Может ли произойти что-то плохое с ОФЗ

Есть небольшая сумма для инвестиций — в районе 300 тысяч рублей. Ежемесячно могу пополнять эту сумму примерно на 20 тысяч. Срок инвестиций — 5—6 лет. Как один из вариантов рассматриваю ОФЗ.

Я слышал, что при ухудшении отношений между США и Россией очередные санкции могут затронуть ОФЗ. Пока что США не вводят санкций против госдолга России, но новости об этом периодически всплывают. Если это все же произойдет, что может случиться с купленными облигациями?

Спасибо.

Андрей.

Мы подробно писали про ОФЗ в нашей статье «Дать денег Минфину», поэтому расскажу кратко.

Государству всегда нужны деньги, и один из способов их получить — взять в долг, выпустив облигации федерального займа. Инвесторы покупают ОФЗ и получают от Минфина купонный доход (проценты), а затем им возвращается номинальная стоимость облигаций.

У облигаций разные даты погашения и разная доходность. Кроме того, они отличаются типом купонов.

С постоянным купоном (ОФЗ-ПД). Это самый популярный вид облигаций. Размер всех купонов заранее известен и не меняется до погашения. Пример — ОФЗ 26205.

С фиксированным купоном (ОФЗ-ФД). Размер всех купонов тоже заранее известен, но может меняться. Например, в первый год обращения купон может быть 7%, в следующем году — 8%. Пример — ОФЗ 46011.

С переменным купоном (ОФЗ-ПК). Купон со временем меняется и зависит от ставки RUONIA — посчитать доходность к погашению заранее не получится. Пример — ОФЗ 29012.

Не у всех облигаций номинал постоянный. У ОФЗ-АД он амортизируется — погашается частями, а у ОФЗ-ИН номинал индексируется в соответствии с инфляцией.

Доходность ОФЗ обычно на уровне или чуть-чуть выше, чем у банковских вкладов. Например, у ОФЗ 26214, которая будет погашена в мае 2020 года, эффективная доходность к погашению примерно 7,3% годовых. Обычно чем больше времени до погашения, тем выше доходность ОФЗ.

Можно заработать больше, если покупать облигации через ИИС и оформить возврат НДФЛ — 13% от вложенной на ИИС суммы, но не более 52 000 Р в год.

Платежеспособность Минфина РФ сейчас ни у кого не вызывает вопросов. Однако есть опасения, что США введут санкции против российского госдолга и это как-то повлияет на инвесторов, владеющих ОФЗ.

По данным Центробанка, на 01.05.2018 иностранцам принадлежит 32,3% ОФЗ. Если США запретят своим гражданам и юридическим лицам покупать российские ОФЗ и владеть ими, то иностранные инвесторы начнут распродавать ОФЗ. Предложение превысит спрос, рыночная стоимость ОФЗ упадет.

Подобное уже было в середине апреля 2018 года на фоне санкций против некоторых российских чиновников, бизнесменов и юридических лиц.

С 9 по 17 апреля иностранные инвесторы продали российских ОФЗ приблизительно на 100 млрд рублей, из них на 52 млрд — за 9—10 апреля.

Но ничего страшного не случилось: российские банки и инвестиционные фонды быстро скупили долговые бумаги, от которых избавились нерезиденты.

Дефолт по облигациям маловероятен даже в случае санкций против госдолга. У России есть большой золотой запас и куда более устойчивая экономика, чем 20 лет назад, когда случился крах пирамиды ГКО.

Обычные ОФЗ можно приобрести на Московской бирже через любого российского брокера. Для этого надо открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет и внести на него деньги. Затем вы сможете купить нужные вам облигации через торговый терминал для компьютера или приложение для смартфона.

Это во многом зависит от того, на какой срок вы инвестируете. Также важно, собираетесь вы тратить купоны или будете реинвестировать их, то есть покупать на них дополнительные ценные бумаги.

Простой путь — купить те облигации с постоянным купоном, которые будут погашены, когда вам понадобятся деньги, и держать их до погашения. Например, если деньги будут вам нужны в августе 2021 года, подойдут ОФЗ 26217. Они будут погашены 18 августа 2021 года.

Или можно покупать облигации, которые будут погашены примерно через год, после погашения взять облигации, которые погасятся еще через год, и т. д. Это сложнее, зато портфель будет меньше зависеть от изменения процентных ставок.

Если хотите получать пассивный доход от облигаций, обратите внимание на даты выплаты купонов. Для ежемесячного дохода потребуется иметь в портфеле минимум шесть разных ОФЗ, так как купон выплачивается раз в полгода. Например, купоны ОФЗ 26212 приходят в январе и июле, ОФЗ 26215 — в феврале и августе и т. д.

Из минусов, конечно, доходность — ненамного выше, чем по вкладам. Если ваш горизонт инвестирования 5—6 лет и есть возможность регулярно вносить деньги, рассмотрите также включение в инвестиционный портфель небольшого объема акций или, лучше, ETF на индексы акций. В долгосрочной перспективе потенциальная доходность акций выше, чем у облигаций. Правда, и риски больше.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите: ask@tinkoff.ru. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Источник: https://journal.tinkoff.ru/ask/state-bonds/

Ссылка на основную публикацию