Акции с дивидендами: рейтинг акций российских компаний

Однажды я импульсивно купила акции Яндекса.

Юлия Семенюк

покупает дивидендные акции

В октябре 2018 года прошел слух, что Сбербанк купит крупную долю в компании. Тогда акции Яндекса обвалились на 25% — до 1687 Р. Я подумала: «Падает, надо брать». Купила акции в начале ноября по 2007 Р за штуку, а в конце декабря они стоили 1856 Р — то есть потеря в 8% за полтора месяца.

Это был единственный раз, когда я купила акции, следуя интуиции. Расскажу, как я обычно их выбираю.

Почти 90% от моего портфеля — это корпоративные облигации. Там есть Внешэкономбанк, «Мегафон», «Транснефть» и петербургский застройщик «Легенда». Доход получаю за счет купонов — на них я и покупаю дивидендные акции.

Данные собирала из разных источников: что-то на сайтах компаний-эмитентов, а что-то по информационным ресурсам для инвесторов: «Инвестинг-ком» и «Кономи». Вот на какие критерии я ориентировалась.

Как вложиться и не облажатьсяРасскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник

Текущий уровень дивидендов. Информация о дивидендах есть на сайте компании-эмитента и на информационных сайтах. Чем выше дивиденды, тем лучше.

Уровень закредитованности. Чтобы оценить, сколько долгов у компании, я смотрю мультипликатор Долг/EBITDA. Его можно найти в карточках компаний на сайте «Кономи». Чем больше долгов, тем выше риск стать банкротом. Хорошо, когда отношение долга к EBITDA от 0 до 3.

Если больше — плохо: чистая прибыль компании уходит на погашение долгов. Если меньше нуля, тоже плохо: компания не привлекает заемное финансирование и ограничивает свое развитие. Этот показатель не стоит использовать для анализа банков — там долги считаются иначе.

Для анализа и сравнения банков есть специальные сервисы — например, «Анализ банков».

У нефтегазовых компаний выручка есть, а более 60% активов — это основные средства, поэтому Долг/EBITDA считают, а кроме него применяют и дополнительные показатели, например отношение цены к капитальным вложениям в разведку и добычу.

P/E на уровне 7 в одной отрасли может считаться очень высоким, а в другой — очень низким. Всегда стоит сравнивать показатели только внутри отрасли.

Котировальный список. Для размещения акций на бирже компания должна соблюдать требования — по раскрытию отчетности, по количеству акций в обращении, по времени существования, по корпоративному управлению. Чем больше требований соблюдено, тем выше котировальный лист компании и тем безопасней для инвестора. Хорошо — это когда первый или второй котировальный лист.

Например, Сбербанк входит в первый котировальный лист, а «АКБ Приморье» — в третий. Про «АКБ Приморье» я впервые услышала, когда составляла таблицу.

Компании из первого списка существуют не менее 3 лет, публикуют международную отчетность как минимум за 3 года, количество их акций в свободном обращении не менее 10% от общего количества (при стоимости компании более 60 млрд рублей).

Для компаний из третьего котировального листа эти критерии не применяются. Уточнить, в какой лист входит компания, можно на сайте Московской биржи.

Рейтинг финансового состояния. Это оценка устойчивости компании. Методики оценки сложные и требуют детального изучения отчетности. Я обычный человек, далекий от глубокого погружения в расчеты, поэтому я взяла готовые данные с сайта «Кономи». Хорошим считала показатель от 4 до 10.

Оценка роста курсовой стоимости — на сколько процентов могут вырасти или упасть акции компании в ближайший год. Оценить перспективы компании можно, сравнивая показатели ее деятельности с показателями деятельности конкурентов. Можно посчитать будущие денежные потоки, а можно посчитать затраты. Хорошо — это когда больше 0.

Перечисленные методы тоже сложные, поэтому я опять взяла готовую оценку, понимая, что результат не гарантирован. По этому критерию буду выбирать только те компании, у которых есть потенциал роста. Компании, акции которых с точки зрения прогнозной оценки могут упасть, рассматривать не буду. Данные о возможном росте или падении цены акций смотрела на «Кономи».

Бета-коэффициент показывает, как сильно меняется цена акций по сравнению с рыночным индексом. Российские акции сравнивают с индексом РТС, который включает в себя самые ходовые акции Московской биржи. Для расчета бета-коэффициента используют сложные математические формулы с ковариацией и дисперсией, но сайт «Инвестинг-ком» предоставляет готовые данные — я использовала их.

Если значение коэффициента больше 1, цена акций меняется быстрее цены индекса РТС. Акции с бета-коэффициентом более 1 — рискованные: их цена меняется часто и сильно.

Если значение от 0 до 1, цена акций меняется медленнее, чем индекс РТС. Такие акции менее рискованные, чем российский рынок.

Если значение меньше 0, цена акций движется разнонаправленно по сравнению с индексом РТС. Эти акции растут тогда, когда рынок падает, и наоборот. Акции с отрицательным бета-коэффициентом хороши для диверсификации. Я рассматриваю бета-коэффициент в качестве справочного дополнения, а не как самостоятельный критерий для выбора акций.

Связь с рублем. Слабый рубль выгоден экспортерам и внутренним производителям с точки зрения увеличения покупательной способности населения. Сильный рубль выгоден производителям, которые закупают импортное сырье.

Усиление доллара к рублю увеличивает доходы от продаж и уменьшает рублевые затраты — таким образом прибыль растет.

Дата закрытия реестра. Чтобы получить дивиденды, нужно успеть купить акции до закрытия реестра. Сроки закрытия реестра проверяйте на сайте Московской биржи.

Таблица с акциями Московской биржи за 2018 год

Для работы с таблицей я использовала метод исключения по параметрам. Выбрала самый важный параметр и его максимальное или минимальное значение и исключила то, что не подходит.

Для меня наиболее важный параметр — котировальный лист.
Предельное значение — первый или второй. Третий слишком рискованный. Так я выбрала 55 компаний.

Следующий параметр — оценка роста курсовой стоимости акций. Предельное значение — больше 0%. Я хотела акции, у которых есть потенциал роста по экономическим моделям. Так список сократился до 37 компаний.

Заключительный параметр — размер дивидендов, выплаченных в 2018 году. Предельное значение — 8%. Ожидаемая инфляция за 2018 год — 4%, ставка депозита Сбербанка — 7—8%. Дивиденды хочется как минимум на уровне 8%. Окончательно выбрано 12 компаний.

12 компаний из моего шорт-листа

Вот на чем я остановилась:

1. «Аэрофлот» — транспорт.
2. НКХП — сельское хозяйство.
3. МРСК Волги — энергетика. Выбрала эту компанию, потому что ее рейтинг выше, чем у других в энергетической отрасли.
4. ВСМПО-Ависма — металлургия.
5. ФСК ЕЭС — энергетика. При равном с «Энел» рейтинге дивиденды и потенциал роста выше.

После этого я почитала новости и брокерские прогнозы по этим компаниям:

1. «Аэрофлот» — крупная компания, может попасть под санкции, прибыль компании падает, потому что дорожает авиатопливо и дешевеет рубль. Пассажиропоток увеличивается.
2. НКХП — была оферта по выкупу от ВТБ по 234 Р в феврале 2019 года. Так как я планово закупала акции в декабре 2018 — январе 2019 года, НКХП решила в этот раз не покупать.
3. МРСК Волги — ничего плохого не нашла.
4. ВСМПО-Ависма — ничего плохого не нашла.
5. ФСК ЕЭС — сделка по обмену сетевыми активами с ДВЭУК должна была завершиться до конца 2018 года. Решила не добавлять эти акции в портфель, так как этот вопрос не был решен до плановой закупки.

Я вложила деньги минимум на 3 года. Такой срок позволяет не выгадывать каждый рубль при покупке акций, а просто покупать по плану. Я не волнуюсь, что сегодня цена слегка упала, а завтра слегка выросла. Я знаю, что за три года акции будут расти и падать много раз, и не проверяю свой портфель каждую неделю или даже каждый месяц. Делаю это по мере поступления купонного и дивидендного дохода.

Компании не гарантируют выплату дивидендов. Размер дивидендов может зависеть от долговой нагрузки, а выплачивать их могут на основе показателя, прописанного в уставе или дивидендной политике. Например, Сбербанк планирует платить 50% чистой прибыли к 2020 году, а «Алроса» платит 75% свободного денежного потока.

Главное — не метаться при выборе акций, а соблюдать план или свою инвестиционную стратегию. Я наметила на 2019 год «Аэрофлот», МРСК, ВСМПО-Ависма и ФСК ЕЭС. Если их фундаментальные данные не изменятся, тогда куплю. Если компании станут неинтересны с дивидендной точки зрения, то увеличу количество акций тех компаний, которые уже есть в моем портфеле.

1. Не слушайте ни меня, ни соседа, ни коллегу на работе. Найдите критерии, которые важны именно вам, и сделайте собственный выбор.
2. Реинвестируйте дивиденды по составленному плану, а не потому, что цена интересных вам акций падает.
3. Не проверяйте каждый день или каждый месяц, насколько выросли акции.
4. Если открыли ИИС, разработайте стратегию минимум на 3 года.

Тоже хотите рассказать о своем портфеле? Ответьте на вопросы о своей стратегии, об успехах, провалах и самых любимых акциях из тех, что у вас есть.

Источник: https://journal.tinkoff.ru/choose-dividend/

ТОП-10 дивидендных акций 2020 года по доходности

Добрый день, дорогой читатель!

Вкладывая деньги в акции, инвестор ждет от них хорошую прибыль. Это естественно, и в этом и есть смысл формирования инвестиционного портфеля. Поэтому сегодня я хочу поговорить про дивидендные акции 2019 и чего от них ждать. Обзор будет большим, запаситесь терпением.

Какие акции купить, чтобы гарантированно получить доход в 2019–2020

Начну с того, в какие российские и иностранные дивидендные акции лучше вкладывать, чтобы в этом и следующем году получить неплохие проценты. Первое, что я рассмотрю – дивидендные акции российских предприятий.

ТОП-10 самых доходных дивитикеров РФ в 2019-м

Итак, какие же российские предприятия стоит рассматривать как потенциальный вариант для инвестирования, чтобы в дальнейшем получить доход от дивидендных акций?

Топ-10:

1. НКНХ АП. Дивидендная доходность 26,41%.
2. НКНХ. Дивидендная доходность 22,45%.
3. Сургутнефтегаз АП. Дивидендная доходность 18,16%.
4. Мечел АП. Дивидендная доходность 15,68%.
5. Татнефть АП. Дивидендная доходность 15,26%.
6. НЛМК. Дивидендная доходность 13,8%.
7. МРСК ЦП. Дивидендная доходность 13,38%.
8. Татнефть. Дивидендная доходность 12,61%.
9. ЭнелРоссия. Дивидендная доходность 12,44%.
10. МосБиржа. Дивидендная доходность 12,25%.

У инвестора широкий выбор для покупки дивидендных акций.

Рейтинг лучших российских компаний с максимальным размером дивидендов по отраслям

Сейчас я рассмотрю российские компании с максимальным размером дивидендов по отраслям, чтобы вы смогли решить для себя, какой сектор экономики предпочесть.

Внешнеторговые предприятия

Лидирующие позиции по размеру доходности, что неудивительно, занимают промышленные предприятия (для примера приведу вам несколько компаний – «Норникель» с 11,36% годовых и группа НЛМК с 14,13%) и нефтегазового сектора (вариантов много, скажу о нескольких – «Татнефть» с 12,61% годовых и «Газпром» с 5,53%).

Подробнее их дивидендную доходность рассмотрю ниже. Они активно экспортируют товары в другие страны, практически вся выручка в долларах и евро.

Нефтегазовый сектор

При формировании инвестиционного портфеля для диверсификации риска необходимо включить дивидендные акции нефтегазового сектора. Это может быть «Газпром» с годовой доходностью 5,53%, «Татнефть» с 12,61% и «Сургутнефтегаз» с дивидендной доходностью 15,26%.

Металлургия

Лидируют в рейтинге предприятий в 2019 году – «Норникель» с годовой доходностью 11,36% и группа НЛМК с 14,13%. Если прогнозы окажутся верны, на конец 2019 года активы металлургической компании покажут небывалый рост: руководство серьезно подошло к пересмотру диверсификационных стратегий.

Ритейл

Наиболее привлекательными в России остаются дивидендные акции ПАО «Детский мир» с годовой доходностью 10,36%. Также можно присмотреться к сети «Магнит» с их 5,1%.

Рейтинг лучших американских компаний с максимальным размером дивидендов

На фоне перегретого рынка Америки все более привлекательно смотрятся идеи с максимальным потенциалом роста в защитных секторах. Сегодня они в меньшей степени подвержены отрицательной динамики в случае общего спада.

Я составил для вас рейтинг дивидендных акций Америки.

Место в рейтинге	Компания	Тикер	Дивидендная доходность, в % за год по состоянию на 2019 г.
1	Telefonica Brasil SA	VIV	9,69
2	Cato Corporation	CATO	9,42
3	Saratoga Investment Corp	SAR	8,78
4	Landmark Infrastructure Partners	LMRK	8,46
5	Gladstone Investment Corporation	GAIN	7,2
6	China Mobile Limited ADR	CHL	6,99
7	ING Group NV ADR	ING	6,63
8	Macy’s Inc	M	6,49
9	Invesco Plc	IVZ	6,18
10	PacWest Bancorp	PACW	6,18

Из таблицы я вижу, что самые большие проценты по дивидендным акциям выплачивают организации с дополнительными рисками. Прежде чем покупать их ценные бумаги, необходимо здраво оценить ситуацию.

Перечень лучших отечественных компаний, проводящих buyback

Buyback, или обратный выкуп, это процедура, при которой эмитент выкупает собственные акции. Происходит это при избытке денег у компании.

Среди отечественных предприятий, проводящих такую политику, я выделяю следующие компании, направившие большие суммы на выкуп дивидендных акций.

Место	Компания	Сколько направлено на возвращение дивидендных акций	Годовая доходность, %
1	Лукойл	3 млрд долларов	4,5
2	МТС	30 млрд рублей	3,35
3	Роснефть	2 млрд долларов	4,12
4	Магнит	16,5 млрд рублей	5,1
5	Новатэк	600 млн рублей	1,0
6	Лента	11,6 млрд р.	1,2
7	Яндекс	100 млн р.	1,9
8	Обувь России	900 млн р.	6,15
9	Сафмар	6 млрд р. за три года	3,05
10	Банк «Санкт-Петербург»	10 млн долларов, программа бессрочная	6,09

Российские компании с лучшей отчетностью

В 2019 году в список вошли следующие российские компании с лучшей отчетностью, я собрал информацию по дивидендной доходности.

Место	Компания	Отчетность (доход)	Годовая доходность, %
1	X5 RetalGroup	406,972 миллиарда	8
2	АФК Система	225,1 миллиарда	0,92
3	Газпром	35,305 миллиардов	5,53
4	Яндекс	653,3 миллиона	1,9
5	Русал	167,92 миллионов	6,4

Подборки

Формирование инвестиционного портфеля с дивидендными акциями – непростое дело, особенно для новичка в торговле. В связи с этим я предлагаю взять за основу представленные мной компании.

Не стоит забывать, что на бирже представлены также американские и российские компании, о которых говорят мало, однако, потенциал для роста у них имеется. Сегодня они недооценены, но кто знает, что будет завтра или через полгода?!

Покупая такие дивидендные акции сейчас, вы можете выгодно вложиться в будущее.

Топ недооцененных российских компаний с потенциалом роста

Дивидендные акции российских компаний с перспективой развития.

Название	Цена / выручка	Цена / балансовая стоимость	Цена / прибыль	Рентабельность капитала	Дивиденды (ожидаемые)
Лукойл LKOH	0,54	0,98	6,63	16,41	238,09
Газпром Нефть SIBN	0,61	0,83	4,04	22,20	27,46
Магнитогорский мет. комбинат MAGN	0,95	1,57	5,94	25,14	5,12
Интер РАО IRAO	0,41	0,58	4,55	15,01	0,18
ФСК ЕЭС FEES	0,84	0,25	2,27	11,62	0,02
Россети (обычка) RSTI	0,19	0,17	1,78	10,06	0,01
Россети (префы) RSTIP	0,19	0,17	1,78	10,06	0,01
Нижнекамск-нефтехим NKNCP	0,90	1,11	7,08	16,98	19,94
МРСК Центр и Приволжье MRKP	0,32	0,55	2,59	23,03	0,03
МРСК Волга MRKR	0,30	0,49	3,32	15,31	0,1

Как я вижу, выбор довольно большой.

Топ недооцененных американских акций с потенциалом

Среди американских организаций также есть неплохие варианты с потенциалом роста дивидендных акций.

Название	Ожидаемая дивидендная прибыль
S & P Global Inc. (SPGI)	1,14%
Brown Forman (BF.B)	1,3%
General Dynamics (GD)	2,24%
Walgreens Boots Alliance (WBA)	1,72%
PepsiCo (PEP)	3,43%

Сроки выплат дивидендов

После собрания акционеров публикуется информация, в которой находятся сроки выплаты дивидендов по ценным бумагам. Как правило, срок выплаты – до 45 дней со дня закрытия реестра.

• Ниже представлен дивидендный календарь за 2019 год.
• 
• Вы можете посмотреть отчеты за все года, начиная с 1994.

Даты закрытия реестров, даты отсечки

Дата закрытия реестра или, как еще называют, дата отсечки – это день, когда проводится сверка действующих акционеров организации с целью дальнейших выплат дивидендов. Компания заранее предупреждает об этом, чтобы люди успели купить дивидендные акции в этом году.

1. Если инвестор не успел купить дивидендные акции до оговоренного дня, он автоматически исключается из числа лиц, которым начисляются выплаты.
2. Ниже представлен календарь предстоящих отсечек на сентябрь и октябрь 2019 года.
3. 

Плюсы и минусы инвестиций в дивидендные акции

Дивидендные акции имеют преимущества и недостатки. Основное их достоинство – возможность получать прибыль. Из преимущества вложений вытекает и недостаток – риск потерять капитал, однако, если выбирать эмитента с минимальными рисками, минусов инвестиций в дивидендные акции можно избежать.

Советы начинающему инвестору

Формировать портфель с дивидендными акциями рекомендуется с суммы не менее 50 000 рублей. Связано это с тем, что меньшие деньги не позволят диверсифицировать риски и пересматривать содержимое портфеля.

Начинающий инвестор должен научиться вкладываться, поэтому для начала необходимо брать дивидендные акции с низкими рисками. Дополнительные риски возникают с дивидендными акциями, чья доходность выше 10 %, если говорить об американском рынке, и выше 20 % на российском.

Не стоит пренебрегать обучающими курсами. Много интересных и познавательных уроков в открытом доступе. Постоянно развивайтесь как инвестор, не останавливайтесь на достигнутом.

Управление рисками

Для сохранения денег, инвестированных в дивидендные акции, необходимо научиться управлять рисками.

Общие принципы:

1. Постоянно следите за фундаментальными показателями и графиком движения стоимости. Если вы заметили, что фундаментальные показатели ухудшаются, обновляется исторический минимум, следует значительно уменьшить долю актива в инвестиционном портфеле.
2. Диверсификация вложений. Здесь все просто – разбивать деньги по разным инструментам с различными суммами вложений. Даже если дивидендная доходность не так высока, как хотелось бы, но компания надежная, такие акции должны занять большую часть в инвестиционном портфеле. Ценные дивидендные бумаги с высокими рисками не должны составлять более 20 % инвестиций; если портфель формируется как консервативный, не более 15 %.
3. Следите за развитием компании. Если в организации происходит изменения в худшую сторону, уменьшайте долю в портфеле или полностью исключайте дивидендные акции. И наоборот, хорошие новости – повод для закупки дополнительного объема.

Правила инвестирования в ценные бумаги

Если вы новичок и не знаете, как правильно формировать дивидендные портфели, рекомендую посмотреть на то, как это делают профессиональные фонды и брокеры.

Они постоянно публикуют такую информацию в открытом доступе. Вы сможете и оценить возможности той или иной организации, касающейся выплаты дивидендов по акциям.

Основные принципы составления дивидендного портфеля

При составлении дивидендного портфеля необходимо руководствоваться определенными правилами:

1. Для начала определитесь, сколько вы готовы инвестировать.
2. Помните, что дивидендный портфель формируется с целью получения регулярных выплат на протяжении нескольких лет. В связи с этим выберите срок вложений. Можно купить акции с поквартальной выплатой, но это не самый лучший вариант. Инвестировать на один год не имеет смысла, необходимо рассматривать срок 5–6 лет.
3. Обязательно приобретите хотя бы базовые знания о фундаментальном и техническом анализе. Без этого вы не сможете самостоятельно принимать решение о целесообразности сделки. Интересуйтесь деятельностью компаний, читайте финансовые новости и обзоры.
4. Определитесь, с какими акциями будет работать – российскими или зарубежными, в частности, американскими. Что касается последних, Санкт-Петербургская биржа предлагает работу с более чем 800 дивидендными ЦБ. Для резидента России не имеет особого значения, какие акции покупать. Помните, что американские более ликвидны, имеют длинную историю, с ними проще рассчитать риски. Прекрасный способ подобрать ценные бумаги для инвестиционного портфеля – воспользоваться индексом S&P 500.
5. Подумайте, какую доходность вы бы хотели получать. Чем больше доход, тем выше риск. Если сформировать портфель, в состав которого будут входить американские акции с выплатами в пределах 3 %, вы получите низкие риски и возможный дополнительный доход, если рубль ослабнет. Дивидендные акции с 10 % прибыли несут повышенный риск.
6. Диверсифицируйте риски. На одну акцию не должно уходить более 10 % стоимости портфеля. Если обратиться к опытным инвесторам, я вижу, что у них граница редко даже доходит до 10 %, как правило, она в районе 3–5 % на одну ценную бумагу. Акции с повышенным риском должны занимать не более 3 %.
7. Определите, с каким сектором экономики вы будете работать – металлургия, нефтегаз, IT-технологии, которые, кстати, стремительно развиваются. Как только выбрана сфера, подбирайте ценные бумаги по этим направлениям.
8. Постоянно следите за новостями по инструментам, которые приобрели, смотрите прогнозы. Если появляется необходимость, продавайте одни бумаги и покупайте другие.

Благодаря этим советам вы сможете понять, как и во что правильно инвестировать.

Глоссарий

Для лучшего понимания материала вы должны оперировать основными терминами.

Что такое акции

Акция – это ценная бумага, которая подтверждает, что у собственника есть доля в капитале акционерного общества. По сути, с акцией физическое или юридическое лицо становится совладельцем компании.

С покупкой ценных бумаг акционер принимает все риски начиная от банкротства организации и заканчивая дивидендными выплатами.

Зачем покупать акции

Акции покупаются для того, чтобы на них заработать. Владельцы большого пакета имеют право участвовать в деятельности предприятия, принимать важные решения. Обладатели же небольшого пакета получают выплаты ежегодно, ежеквартально или раз в полгода.

Что такое голубые фишки

Источник: https://greedisgood.one/dividendnye-aktsii

Топ-10 акций российских компаний для долгосрочного дивидендного портфеля

Дивидендный сезон в самом разгаре. Большинство крупных компаний уже выплатили дивиденды за 2018 год. Российский фондовый рынок предлагает самую высокую дивидендную доходность в мире – более 7%. Рост индекса РТС с начала года на 30% (одна из лучших динамик в мире) – следствие ожидаемого роста дивидендов.

По сравнению с предыдущим годом выплаты существенно выросли. Например, Сбербанк увеличил размер дивиденда с 12 рублей на акцию до 16 рублей. Газпром заплатит 16.61 рубля на акцию по сравнению с 8.04 рубля годом ранее. На 15-20% выросли за год дивиденды металлургических компаний.

Многие крупные компании уже заплатили дивиденды, однако на этом дивидендная история российского рынка не заканчивается.

Компании продолжат платить квартальные и годовые дивиденды, и у большинства из них рост дивидендных выплат продолжится за счет увеличения чистой прибыли и коэффициента выплат.

Аналитиков часто спрашивают, как должен выглядеть долгосрочный дивидендный портфель российских акций.

Такой портфель приобретает все большую актуальность в свете снижения процентных ставок и доходностей в других инструментах.

Вопрос непростой, потому что сейчас около 50 российских компаний платят дивиденды с доходностью выше 6%, из них около 30 – крупные компании, и выбрать наиболее привлекательные истории непросто.

1. Сбербанк, прив. В ближайшие годы дивиденды Сбербанка продолжат повышаться. За 2019 год мы ждем дивиденды 20-22 руб. Доходность по привилегированным акциям выше, чем по обычным – 10%, поэтому мы включаем их в портфель. Выплата производится раз в год в июне.

2. Газпром. Кратный рост дивидендов Газпрома до 16.61 руб. на акцию за 2018 год стал главным позитивным событием российского рынка в этом году.

   И хотя акции компании сильно выросли с начала года на этом событии, дивидендная история компании только начинается. Акции Газпрома все еще торгуются с дивидендом за 2018 год. Отсечка состоится 17 июля. Дивидендная доходность составит 6.

   6% — уже ниже среднего, но дивиденд в последующие годы будет расти, как и у Сбербанка.

3. Татнефть, прив./Сургутнефтегаз, прив. В нефтяном секторе у нас есть дилемма, кого включать в портфель. Решение зависит от склонности клиента к риску. Выбираем между привилегированными акциями Татнефти и Сургутнефтегаза. Татнефть дает доходность в среднем 10%, дивиденды платятся три раза в год. Долгосрочные дивиденды предсказуемы.

   Акции Сургутнефтегаза более рискованные, на наш взгляд, их стоит покупать на горизонт 3 года. Его дивиденды волатильны и сложно предсказуемы, так как зависят от курса рубля на конец года. За 2018 год дивиденд составит 7.62 руб. (17,5% дивидендной доходности). Акция торгуется с дивидендом до середины июля.

   За 2019 год дивиденды будут зависеть от курса рубля на конец года и могут быть минимальными в условиях дальнейшего укрепления рубля. На третий год при стабильном курсе дивиденд составит около 3.5 руб. на акцию без учета валютной переоценки. В итоге за три года кумулятивно дивиденд может составить 11-12 рублей, что дает среднюю годовую доходность 8-8.5%.

   При этом вероятный сценарий ослабления рубля за этот период может увеличить доходность до 10% и более.

4. Норильский никель. Одна из лучших дивидендных историй в российской цветной металлургии с дивидендной доходностью 12%. Цены на палладий остаются на своих максимумах, что позитивно для денежного потока компании. Один из ключевых акционеров (Русал) заинтересован в максимизации дивидендов.

5. НЛМК/Северсталь. Сложно выбрать фаворита в черной металлургии, так как все компании платят щедрые дивиденды – 100% своего свободного денежного потока, что дает более 10% дивидендной доходности. Дивиденды платятся раз в квартал.

   Столь высокая дивидендная доходность объясняется ожиданиями, что рано или поздно цены на сталь снизятся, что соответственно скажется на дивидендах. Однако пока конъюнктура остается благоприятной, и в дивидендном портфеле акции металлургов должны быть. Выбирать стоит между Северсталью и НЛМК.

   Акции Северстали стоят несколько дешевле, а НЛМК более дорогая, но ее акции в последнее время довольно сильно упали после продажи небольшого пакета акций г-ном Лисиным и теперь выглядят привлекательно.

6. Московская биржа. Классическая дивидендная история. Компания платит около 90% чистой прибыль на дивиденды. Бизнес компании высоко маржинальный, и динамика ее прибыли мало зависит от экономических циклов, кризисов и прочих внешних факторов.

7. МТС. Стабильные и предсказуемые дивиденды минимум 28 руб. на акцию, выплачиваются 2 раза в год. Есть вероятность, что фактические дивиденды будут выше. Текущая доходность составляет 10.4%. Альтернатива МТС – GDR VEON. В настоящий момент ее дивидендная доходность чуть ниже 9%, но в ближайшие годы есть вероятность более быстрого роста дивиденда и доходности.

8. Globaltrans. Крупный ж/д оператор с низкой долговой нагрузкой. Весь свободный денежный поток направляется на дивиденды, которые платятся 2 раза в год.

   Текущая дивидендная доходность составляет 15%, что крайне высоко. В последующие годы есть вероятность снижения дивидендов в случае падения тарифов перевозчиков. Мы думаем, что они могут снизиться до 8-10%.

   GDR компании обращаются на Лондонской бирже. 

9. Unipro. Лучшая доходность в секторе энергетики – 12%, дивиденды платятся 2 раза в год. Есть умеренный риск – суд с Русалом по поводу расторжения Договора на поставку мощности (ДПМ) 3-его энергоблока Березовской ГРЭС.

   Вероятность победы Русала относительно низка, но все же она есть. В этом случае дивиденд может сильно уменьшиться, и акции упадут. Суды будут длиться до конца года.

   Кто не хочет принимать этот риск, может купить акции девелопера ЛСР, который стабильно платит не менее 78 рублей на акцию раз в год. Дивидендная доходность чуть меньше – 9.5%. 

10. Детский мир. Дивидендная доходность около 11-12%. Акции малоликвидные, но они никак не участвовали в последнем ралли акций, что сохраняет у них больший потенциал роста. Компания успешно растет, есть вероятность повышения дивидендов.

Как долго сохранится столь высокая дивидендная доходность российских акций? Есть три варианта развития событий. Первый вариант предполагает, что дивидендная доходность будет снижаться по мере роста стоимости акций. Снижение доходностей по другим инструментам, таким как, например, депозиты, будет усиливать этот тренд.

Второй вариант предполагает рост инвестиционной активности компаний. Они могут предпочесть уменьшить дивиденды в пользу инвестиций для ускорения своего роста. Это тот вариант, который очень хочет видеть правительство, но он пока буксует. Оба варианта хороши для акционеров и должны привести к росту акций компаний.

Есть, правда, и третий вариант, когда экономическая ситуация в стране резко ухудшается, доходы компаний падают, и они вынуждены сокращать дивиденды. Принимая во внимание цикличность экономики об этом варианте нельзя забывать, но пока фундаментальных причин для этого мы не видим.

Источник: https://www.aton.ru/ideas/top_10_aktsiy_rossiyskikh_kompaniy_dlya_dolgosrochnogo_dividendnogo_portfelya/

Пять акций с высокими дивидендами

О покупке бумаг компаний с хорошей дивидендной доходностью стоит задуматься в периоды падения рынка AndreyPopov/Depositphotos.com

Февральское снижение фондовых индексов — отличный повод подумать о покупке акций. Особенно если вы решили инвестировать в бумаги компаний с хорошими дивидендными выплатами.

Дивидендная стратегия традиционно пользуется успехом на российском рынке. И это не случайно: средняя доходность выплат отечественных эмитентов одна из самых высоких среди мировых рынков — около 6%.

По этому показателю наш рынок лидирует среди других развивающихся стран.

В 2019 году, по прогнозам ITI Capital, дивидендные выплаты могут составить до 10% от капитализации рынка, а доходность — рекордные 7%.

Тем более о приобретении бумаг компаний с хорошей дивидендной доходностью стоит задуматься в периоды падения рынка. Например, сейчас многие акции стоят дешевле, чем они были в конце прошлого — начале этого года. С начала февраля индекс Мосбиржи потерял около 2%.

Скажем, акции Сбербанка торгуются в районе 203—204 рублей, хотя еще в начале февраля их котировки доходили до 216—217 рублей. Это означает, что инвесторы, купившие акции крупнейшего банка страны по этой цене, могли бы рассчитывать на более высокую доходность от дивидендов.

С учетом прогнозов выплат 18 рублей на акцию (прогноз «Открытие Брокер») разница в доходности составит примерно 0,5 процентного пункта. Дивидендная доходность обыкновенных акций банка по текущим ценам — до 8,8%.

По оценке аналитиков, доходность выплат по «префам» составит 9,4—10%.

При этом Сбербанк далеко не самый щедрый эмитент из тех, чьи бумаги торгуются на Московской бирже. Банки.ру опросил ведущих брокеров и составил топ-5 крупнейших компаний, акции которых позволят получить высокую дивидендную доходность. Однако, выбирая бумаги для вложений, стоит учитывать, что речь все-таки идет об ожиданиях, основанных на прогнозах будущих финансовых результатов компаний.

«Сургутнефтегаз» (привилегированные акции) — 17%

Уровень дивидендных выплат компании может оказаться рекордным за последние годы. С учетом ослабления рубля в 2018 году есть все основания рассчитывать на получение высоких дивидендов, которые могут оказаться рекордными за последние годы, считает аналитик «Финама» Василий Коновалов.

По итогам девяти месяцев 2018 года «Сургутнефтегаз» заработал 598 млрд рублей. По сравнению с аналогичным периодом 2017 года чистая прибыль выросла в 7,5 раза.

Как указывает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин, компания держит огромную денежную «подушку» в долларах, что дает дополнительную защиту от девальвации. Это примерно 40 млрд долларов.

В прошлом году «Сургутнефтегаз» выплатил акционерам (по итогам первого полугодия) 1,38 рубля на одну привилегированную акцию. В этом году ожидается, что выплаты могут составить около 7 рублей на акцию.

С учетом текущей стоимости бумаг на рынке (около 40 рублей) потенциальная доходность дивидендов может составить 17% и выше.

По уровню щедрости она опережает даже «Башнефть», дивидендная доходность «префов» которой оценивается в 14,5—15%.

НЛМК (обыкновенные акции) — 14%

Как прогнозируют аналитики инвесткомпании «Доход», в ближайший год компания может выплатить акционерам свыше 21 рубля на акцию, что соответствует доходности около 14%. В пользу инвестиций в акции НЛМК говорит сравнительно низкая долговая нагрузка.

Это важно, поскольку выплаты акционерам привязаны к уровню долга компании. Также это снижает риск, что в случае падения цен на сталь (например, в результате замедления экономики Китая) компания уменьшит дивиденды.

В «Финаме» отмечают, что в последние годы компания тратит на дивиденды гораздо больше средств, чем это прописано в уставе. При этом выплаты происходят четыре раза в год.

Однако из-за планов компании реализовать масштабную программу капиталовложений (в 2019 году затраты могут вырасти в 2,2 раза) высоки риски, что пороговое значение чистый долг / EBITDA будет превышено и это приведет к резкому сокращению коэффициента дивидендных выплат, указывает Василий Коновалов.

По той же причине достаточно рискованными остаются и вложения в акции «Мечела». Из-за значительного долга компания вынуждена тратить большую часть выручки на его обслуживание.

Кроме того, из-за того что долг номинирован в валюте, при неблагоприятной динамике цен на сырье и ослаблении рубля высока вероятность ухудшения ее финансовых показателей. Тем не менее текущая дивидендная доходность привилегированных акций «Мечела» одна из самых высоких на рынке — свыше 13%.

«Татнефть» (привилегированные акции) — 12%

Укрепление иностранной валюты по отношению к рублю в прошлом году благоприятно сказалось на финансовых показателях еще одной компании из нефтегазового сектора — «Татнефти». За девять месяцев она почти удвоила чистую прибыль.

Акционеры «Татнефти» могут претендовать на 50% от чистой прибыли либо по РСБУ, либо по МСФО. По расчетам БКС, по итогам прошлого года на дивиденды может быть направлено около 63,6 рубля, прогнозы по доходности дивидендов — 12%.

Однако стоит учитывать, что компания уже перечислила дивиденды по итогам девяти месяцев 2018 года. Тем не менее, по оценкам аналитиков, совокупные выплаты по «префам» в этом году могут сохраниться на прежнем уровне и превысить доходность в 12%.

Помешать росту выплат может снижение цен на нефть, а также возможное привлечение заемного финансирования для выполнения инвестиционной программы.

«АЛРОСА» (обыкновенные акции) — 10—12%

Одна из самых щедрых компаний на российском рынке, которая готова делиться с акционерами 70% свободных денежных средств. В прошлом году чистая прибыль «АЛРОСы» выросла на 70%, тогда как уровень обязательств снизился.

В «Финаме» считают, что риск увеличения долга компании минимален: цены и спрос на алмазы остаются стабильными.

Дивидендная доходность акций «АЛРОСы» по итогам 2018 года — около 12%, однако в первом полугодии компания выплатила дивиденды в размере 5,93 рубля на акцию, суммарные выплаты в этом году прогнозируются на уровне 9—10 рублей на акцию. Исходя из этого, инвестиции в бумаги алмазной компании могут принести дивидендную доходность свыше 10%.

МТС (обыкновенные акции) — 10%

С точки зрения стратегии, ориентированной на рост котировок бумаг, вложения в компании, чьи доходы зависят от спроса на их товары и услуги внутри страны, выглядят занятием достаточно рискованным.

Снижение доходов населения, растущая кредитная нагрузка, повышение налогов — все это говорит явно не в пользу потребительского сектора.

Однако в отличие от бумаг экспортеров, стоимость которых, по мнению начальника отдела анализа рынков «Открытие Брокера» Константина Бушуева, уже выглядят достаточно дорого, акции строительных, телекоммуникационных компаний и ретейлеров в прошлом году не выросли. «Индекс телекомов» сейчас торгуется ниже, чем в январе прошлого года.

Вместе с тем акции многих компаний внутренних секторов демонстрируют достаточно приличную дивидендную доходность. В частности, по оценке БКС, дивидендная доходность акций МТС по итогам 2018 года может составить 10,7%. С учетом будущих выплат доходность может быть ниже — 10,2—10,4%.

Плюсом для инвесторов является то, что у компании многолетняя дивидендная история, акционерам стабильно выплачивают свыше 25 рублей на акцию.

При этом, учитывая заинтересованность основного акционера — АФК «Система» — в высоких выплатах для покрытия долга, есть вероятность дальнейшего роста выплат.

Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru

Источник: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10862743

Подборка Российских компаний с высокими дивидендами

Всем привет)

В прошлой статье, я выделил топ-5 компаний на Российском фондовом рынке, с высокой дивидендной доходностью. Сегодня, мы продолжим наш обзор)

1. Новолипецкий металлургический комбинат (NLMK)

(сектор — металлургия)

Группа НЛМК — международная сталелитейная компания с активами в России, США и странах Европы.

Основной актив Группы — Новолипецкий металлургический комбинат — первый по величине металлургический комбинат в России.

Дивиденды составляют 14.37%!

2. Московская городская телефонная сеть. (MGTS) (MGTSP)

(сектор — телекомы)

«Московская городская телефонная сеть» (МГТС) — российская телекоммуникационная компания.

Предоставляет услуги широкополосного доступа в Интернет, цифрового телевидения, мобильной связи, местной телефонной связи, видеонаблюдения, охранной сигнализации и другие на территории Москвы и Московской области. Обладает крупнейшей в Москве магистральной сетью передачи данных общей протяжённостью около 45 тысяч км.

Дивидендная доходность привилегированных акций составляет 13.12%

Доходность обычных акций составляет 11.75% годовых

3. ЛСР (LSRG)

(сектор — строительство)

«Группа ЛСР» — российская компания, работающая в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства недвижимости. Головной офис — в Санкт-Петербурге.

ЛСР выплачивает своим акционерам дивиденды в 11%!

• 4. Детский мир (DSKY)
• (сектор — торговля)
• «Детский мир» — Советская и Российская сеть магазинов товаров для детей, созданная в СССР в 1947 году и ставшая крупнейшей.
• Дивидендная доходность 9.79%

5. Мосэнерго (MSNG)

(сектор — энергетика)

Мосэнерго — крупнейшая по основным показателям деятельности генерирующая компания. В состав компании входят 15 электростанций установленной электрической мощностью 12,8 тыс. МВт и установленной тепловой мощностью 43,1 тыс. Гкал/ч.

ПАО «Мосэнерго» является крупнейшим производителем тепловой энергии в мире. Вторая по объёму установленной мощности теплогенерирующая компания после ПАО «ОГК-2».

На долю компании приходится 8% электрической и 6% тепловой энергии, вырабатываемой в России.

Компания выплачивает 9.44% годовых в рублях!

Как видно по графикам, дивидендная доходность не постоянная, она может то показывать рост, то снижение. Но хочу заметить, что Российский фондовый рынок молодой и у нас попросту нет дивидендных аристократов — компаний, которые стабильно выплачивают дивиденды на протяжении 25 лет и самое главное хотя бы раз в год повышали их размер.

1. Ну вот и все на сегодня, друзья.
2. Помните, что доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем!

Спасибо, что дочитали до конца!Если вам понравилась эта статья, поставьте пожалуйста лайк)

А чтобы не пропустить новые публикации, подпишитесь на канал)

Топ-5 Российских компаний с высокими дивидендами: https://zen.yandex.ru/media/id/5d74b15a4e057700aee32637/top5-rossiiskih-kompanii-s-vysokimi-dividendami-5d945a58ddfef600ac83c86c

Всё изложенное в данной статье является мыслями и идеями автора. Не следует считать данную публикацию рекомендацией или иным видом побуждения к действиям. Автор снимает с себя всякую ответственность за любые негативные последствия, риски и убытки, в случае если вы решите применить прочитанное на практике.

Удачи в инвестировании)

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5d74b15a4e057700aee32637/5d9cb0834e057700ae87bcb3

6 акций с высокими дивидендами на ближайшие 12 месяцев

Стратегии инвестирования в дивидендные бумаги являются очень востребованными на российском рынке, что во многом обусловлено тем, что дивдоходность российских акций в среднем является одной из самых высоких в мире — около 7% по итогам 2018 г. Однако при желании можно найти бумаги, которые могут принести инвесторам и более 10% дивидендами на горизонте 12 месяцев. В данном материале мы отобрали бумаги, которые могут обеспечить высокую доходность в ближайший год.

Татнефть-п (Дивдоходность: 13,6% )

За привилегированными акциями Татнефти в последние годы прочно закрепилась репутация дивидендной фишки. За 2018 г. компания выплатила 84,9 руб. на акцию или около 17,8% относительно средней стоимости акции за год.

По заверению главы компании Наиля Маганова, компания намерена как минимум не понижать планку дивидендных выплат по итогам 2019 г. Это означает, что условной нижней границей дивидендных выплат можно считать те же самые 84,9 руб. на акцию. По итогам I полугодия 2019 г. компания уже выплатила 40,11 руб.

сохраняется неопределенность, однако мы полагаем, что выплаты не должны сильно измениться относительно I полугодия 2019 г.

В то же время увеличение дивидендов в ближайший год выглядит весьма сомнительно. Татнефть за 2018 г.

выплатила в виде дивидендов 134% от свободного денежного потока (FCF) и 94% от чистой прибыли по МСФО, а значит потенциал для роста за счет увеличения payout ratio практически отсутствует.

Сам по себе свободный денежный поток или чистая прибыль также вряд ли сильно вырастут без увеличения стоимости нефти.

Тем не менее дивидендная доходность Татнефть-ап заметно превышает аналогичный показатель других представителей российской нефтегазовой отрасли и рынка в целом.

Норникель (Дивдоходность: 10,6-13,7%)

По итогам I полугодия 2019 г. ГМК Норильский никель представил сильные финансовые результаты: EBITDA выросла на 21% г/г, чистая прибыль +91% г/г.

Рост показателей в значительной степени был обусловлен увеличением цен на ключевые металлы Норникеля: никель +14% и палладий +23% за I полугодие. По итогам полугодия компания выплатила 883,91 руб.

на акцию, что соответствует 5,3% дивдоходности на дату отсечки.

То есть финансовые результаты компании по итогам II полугодия при сохранении благоприятной конъюнктуры могут еще улучшиться, увеличив тем самым дивидендные выплаты.

В подобном сценарии дивиденды Норникеля за II полугодие могут оказаться в диапазоне от 950 руб. до 1150 руб., что предполагает от 5,9% до 7,1% дивдоходности по цене 16 630 руб. за акцию.

В то же время волатильность в котировках цветных металлов сохраняется, что при коррекционном движении в I полугодии 2019 г. способно негативно сказаться на показателях компании, понизив дивидендную базу.

Неопределенность ценовой конъюнктуры обуславливает довольно широкую вилку дивидендов на грядущие 12 месяцев. Нижней границей при умеренном снижении стоимости продуктовой корзины Норникеля от текущих значений можно отметить уровень 1700 руб.

, что предполагает около 10,6% дивдоходности

Позитивный расклад предполагает, что благоприятная ценовая конъюнктура сохранится, а дивиденды на ближайшие 12 месяцев составят 2200 руб. на акцию. В таком случае совокупная дивидендная доходность может достичь 13,7%.

Детский мир (Дивдоходность: 10,1-12,7%)

Детский мир ­— уникальная история на российском рынке. Компания сочетает в себе высокие темпы роста и выплату 100% от чистой прибыли по РСБУ в качестве дивидендов. По итогам 2018 г. ритейлер выплатил 8,84 руб. на акцию, что обеспечило около 9,6% дивидендной доходности.

Операционные и финансовые результаты Детского мира продолжают рост: выручка по РСБУ за I полугодие увеличилась на 16,2%, а чистая прибыль в 2,2 раза. Сильной динамике способствует выход компании на рынок Казахстана: сопоставимые продажи в стране в I-II кварталах составили 36,4% и 38,4%.

Политика выплаты всей прибыли на дивиденды в нашем базовом сценарии сохранится в 2020 г., так как в этом заинтересован главный акционер компании — АФК Система. Финансовый холдинг нуждается в стабильных денежных потоках от дочерних компаний.

• ЛСР (Дивдоходность: 10,9%)
• Строительная компания ЛСР обладает одной из самых стабильных историей дивидендных выплат.
• Отчасти подобная дивидендная политика объясняется заинтересованностью крупнейшего акционера в стабильности выплат.
• «Для меня важно, чтобы люди получали дивиденды, поэтому дивидендную политику мы не меняем», — заявил основатель и крупнейший акционер ЛСР Андрей Молчанов на одном из последних интервью в мае 2019 г.

То есть на текущий момент нет никаких предпосылок полагать, что дивидендная политика компании в ближайшее время изменится. Это означает, что и по итогам 2019 г. могут быть выплачены все те же 78 руб. на акцию, что по цене 715 руб. за бумагу предполагает 10,9% дивидендной доходности.

МТС (Дивдоходность: 10,6%)

МТС, как и ЛСР, придерживается практики фиксированных выплат акцию. В марте 2019 г. компания приняла новую дивидендную политику, установив минимальной планкой 28 руб. на акцию. Такой дивиденд предполагает 10,6% дивидендной доходности. По итогам I полугодия было рекомендовано выплатить 8,68 руб. на акцию, последний день торгов с дивидендами — 10 октября.

МТС остается консервативной дивидендной историей, а дополнительную уверенность в стабильности дивидендных выплат вселяет ключевой акционер компании — АФК Система.

Привлекательность МТС и других дивидендных фишки также подогревается ожиданиями снижения процентных ставок в экономике.

В условиях падения доходностей долговых инструментов инвесторы склонны обращать внимание на консервативные дивидендные истории, которые могут обеспечить привлекательную доходность при относительно невысоком уровне риска. Спрос на акции в подобной ситуации может способствовать росту курсовой стоимости бумаг.

Юнипро (Дивдоходность: 8,3%-11,9%)

Дивидендная политика Юнипро предполагает выплату фиксированной суммы в 14 млрд руб. по итогам 2019 г., что соответствует 0,222 руб. на акцию или 8,3% дивидендной доходности по текущим котировкам. Доходность выше среднерыночной, но все-таки не дотягивает до отобранных выше бумаг.

Тем не менее, уже через год дивидендная доходность Юнипро должна значительно возрасти. Дело в том, что компания намеревается выплачивать по 20 млрд руб. в год за 2020-2022 гг., что соответствует примерно 0,317 руб. на акцию или 11,9% дивидендной доходности по цене 2,7 руб. за бумагу. Это отражено в презентации для инвесторов по итогам 2018 г.

БКС Брокер

Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/6-aktsii-s-vysokimi-dividendami-na-blizhaishie-12-mesiatsev